ستساعدك المقالة التالية: تخطط Google لإجراء مزاد عبر الإنترنت للاكتتاب العام
عند طرح إيرادات أعمالها للاكتتاب العام أثناء تقديم طلب الاكتتاب العام بالأمس، تخطط Google – وهي شركة غير عادية، لفتح طرحها العام الأولي بطريقة غير عادية. قامت Google بتفصيل خططها بشأن المزاد الهولندي في ملف S-1 الذي قدمته إلى لجنة تبادل الأمان أمس.
تعتزم Google إدارة مزاد هولندي للشراء الأولي لأسهمها. الآن سيتمكن “الجو العادي” وليس فقط المؤسسات الاستثمارية الكبيرة من شراء الأسهم مباشرة من الضامن.
ومن المفترض أن ينتهي مزاد Google أيضًا بالعديد من المزايا لشركة Google وحفنتها الحالية من حاملي الأسهم. ووفقاً لصحيفة وول ستريت جورنال، فإن المزاد العام يمكن أن يمنح جوجل سعراً افتتاحياً أفضل لأسهمها، ويجلب لها، وليس وول ستريت، المزيد من الأموال مقابل جهودها.
ومن المفترض أن يؤدي المزاد أيضًا إلى خفض الرسوم التي تدفعها جوجل لشركات الأوراق المالية، مثل الضامنين الرئيسيين مورجان ستانلي وكريدي سويس فيرست بوسطن.
قال باتريك براين، رئيس شركة Overstock.com، التي استخدمت مزادًا لطرح أسهمها للاكتتاب العام في عام 2002: “إنها مصيدة فئران أفضل بنسبة 100%. لقد كان أحد أذكى القرارات التي اتخذناها على الإطلاق”.
كانت مثل هذه المزادات رائدة من قبل بنك دبليو آر هامبريخت وشركاه الاستثماري في سان فرانسيسكو الذي يديره المصرفي المخضرم بيل هامبريخت. لسنوات عديدة، كانت شركة هامبريشت هي الشركة الوحيدة التي تقوم بمثل هذه الصفقات، ولكن من المفارقات أن البنك لم يتم إدراجه كضامن لصفقة جوجل. يمكن أن يتغير ذلك مع قيام مورجان ستانلي (MWD، الأخبار) وCredit Suisse بإضافة مديرين مشاركين إلى العرض.
وذكرت صحيفة سان فرانسيسكو جيت أيضًا أن جوجل تخطط لفئتين مختلفتين من الأسهم، الأمر الذي قد يقلق بعض المستثمرين.
يتخذ برين وبايج خطوة أخرى غير عادية من خلال الاكتتاب العام الأولي الخاص بهما – حيث يقومان بإنشاء فئتين من الأسهم، واحدة تتكون من الأسهم المملوكة بالفعل من قبل المطلعين على الشركة والأخرى للمساهمين الخارجيين الذين يحصلون على حصتهم من خلال الاكتتاب العام. وستحتوي الأسهم الداخلية، المعروفة بأسهم “الفئة ب”، على 10 أضعاف قوة التصويت لأسهم “الفئة أ” التي سيتم بيعها في الاكتتاب العام. وهذا يضمن أن المطلعين على الشركة سيحتفظون بالسيطرة.
ويؤكد بعض خبراء حوكمة الشركات أن هذا النظام القائم على فئتين قد يخدم المساهمين الخارجيين بشكل سيئ.
إليكم ما تقوله شركة Google بشأن المزاد الهولندي للاكتتاب العام، وهو مقتطف من ملف الاكتتاب العام الأولي لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
تختلف عملية المزاد المستخدمة في طرحنا العام الأولي عن الأساليب التي تم استخدامها تقليديًا في معظم العروض العامة الأولية المكتتبة الأخرى في الولايات المتحدة. على وجه الخصوص، سيتم تحديد سعر الطرح العام الأولي وتخصيص الأسهم في المقام الأول من خلال مزاد يجريه الضامنون لدينا نيابة عنا. نخطط لإجراء هذا المزاد على خمس مراحل: التأهيل؛ مزايدة؛ إغلاق المزاد؛ التسعير؛ والتخصيص.
عملية التأهيل
هدفنا هو إجراء مزاد تقدم فيه عطاءات مستنيرة، وليست تخمينية. قبل أن تتمكن من تقديم عرض، سيُطلب منك التأهل من خلال الحصول على معرف فريد لمقدم العرض ومن خلال تلبية متطلبات أهلية حساب المكتتب وملاءمته. لن يتم إصدار هوية مقدم العطاء الفريد الخاص بك إلكترونيًا إلا بعد قيامك بالوصول إلى النموذج الإلكتروني لهذه النشرة، بما في ذلك نص العرض التقديمي الذي قدمه فريق الإدارة لدينا والذي سيتم تضمينه في هذه النشرة، وفقط بعد قيامك بتقديم معلومات التعريف.
عملية تقديم العطاءات
بعد ____ يومًا تقريبًا من التاريخ المذكور على غلاف هذه النشرة، يجوز لجميع المستثمرين المؤهلين لتقديم عطاءات تقديم عطاءات تشير إلى اهتمامهم بعروضنا من خلال أحد الضامنين لدينا. فيما يتعلق بتقديم العطاء، يجب عليك تقديم المعلومات التالية:
* عدد الأسهم التي ترغب في شرائها.
* سعر السهم الذي ترغب في دفعه.
* معلومات إضافية لتمكين الضامن من التعرف عليك، وتأكيد أهليتك وملاءمتك للمشاركة في طرحنا العام الأولي، وإذا قدمت عرضًا ناجحًا، فسيتم بيع الأسهم لك.
قد تكون العطاءات ضمن أو أعلى أو أقل من النطاق السعري المقدر لطرحنا العام الأولي على غلاف هذه النشرة. يمكنك تقديم أكثر من عرض واحد. الحد الأدنى لحجم أي عرض هو __ سهم.
مورجان ستانلي وشركاه إنكوربوريتد
كريدي سويس فيرست بوسطن ذ.م.م
العديد من شركات التأمين هذه لديها القدرة على تلقي العطاءات من عملائها عبر الإنترنت، ويمكن للجميع تلقي العطاءات من عملائهم عبر الهاتف أو الفاكس. للمشاركة في المزاد الخاص بطرحنا العام الأولي، سيطلب منك الضامنون موافقتك على قبول التسليم الإلكتروني لهذه النشرة وأي نشرة معدلة ونشرة الإصدار النهائية. إذا لم توافق على التسليم الإلكتروني، أو قمت بإلغاء هذه الموافقة لاحقًا، فلن تتمكن من تقديم عرض أو المشاركة في عروضنا.
إذا كنت مهتمًا بتقديم عرض ولكن ليس لديك حاليًا حساب وساطة لدى أي من شركات التأمين المذكورة أعلاه، فيمكنك الاتصال بأحد شركات التأمين هذه للاستعلام عن فتح حساب وتقديم عرض. يجب أن تدرك أنه نظرًا لمتطلبات كل مكتتب لحسابات العملاء الجدد، قد لا تتمكن من فتح حساب مع مكتتب معين. حتى لو كنت أحد عملاء أحد شركات التأمين لدينا، وحتى إذا حصلت على معرف فريد لمقدم العطاء، فقد لا يُسمح لك بتقديم عرض بسبب المتطلبات القانونية.
مع توفر المزيد من المعلومات على موقع الويب للتسجيل في مزاد Google IPO وتاريخ محدد لتقديم الاكتتاب العام الأولي، ستقوم مجلة محرك البحث بإبلاغ قرائنا بهذه الأخبار.