كيف يمكن للأسهم الاستشارية أن تساعد في تعويض مجلس مستشاري شركتك الناشئة

ستساعدك المقالة التالية: كيف يمكن للأسهم الاستشارية أن تساعد في تعويض مجلس مستشاري شركتك الناشئة

قد يكون التنقل في عالم الشركات الناشئة أمرًا صعبًا، خاصة عندما يتعلق الأمر بتعويض مجلس المستشارين الخاص بك. تريد مكافأتهم على خبرتهم ووقتهم، لكن الأموال النقدية قد تكون قليلة. يمكن أن تكون الأسهم الاستشارية هي الحل الذي تحتاجه.

إنهم يقدمون طريقة لتعويض مجلس الإدارة الخاص بك دون استنزاف مواردك، مع مواءمة اهتماماتهم أيضًا مع نجاح شركتك الناشئة. تابع القراءة لفهم كيفية عمل الأسهم الاستشارية وكيف يمكن أن تفيد شركتك الناشئة.

ما هي الأسهم الاستشارية؟

الأسهم الاستشارية هي نوع من تعويضات الأسهم المقدمة للمستشارين مقابل خبراتهم ومساهماتهم في الشركة الناشئة. إنها أداة قوية لتأمين التوجيه بدون أموال مقدمة، مما يؤدي إلى مواءمة مصالح المستشارين بشكل فعال مع نجاح عملك. وعلى عكس الموظفين بأجر، يحصل المستشارون على جزء صغير من أسهم الشركة.

وتضمن حصة الأسهم للمستشارين مصلحة راسخة في نمو الشركة، الأمر الذي يمكن أن يزيد من دوافعهم لتوفير رؤية قيمة وفتح فرص التواصل. وتخضع هذه الأسهم عادة لشروط الاستحقاق، غالبا على مدى 4 سنوات، لضمان المساهمات المستدامة.

Note أن الوثائق القانونية، مثل اتفاقية المستشار، ضرورية لتحديد شروط العلاقة. فهو يساعد في تحديد الأدوار والمسؤوليات وجدول استحقاق الأسهم الاستشارية.

من يصدر الأسهم الاستشارية

وتقع مسؤولية إصدار الأسهم الاستشارية على عاتق الشركة نفسها. هذه الأسهم هي نوع من الأسهم الممنوحة لمستشاري الشركة مقابل توجيهات خبرائهم.

عادة، سيأذن مجلس إدارة الشركة الناشئة، باتباع خطة الأسهم المحددة، بإصدار أسهم المستشار. من المهم ملاحظة أن الشروط موضحة بعناية في اتفاقية استشارية.

تحدد هذه الوثيقة نطاق دور المستشار، وتعويضاته (في الأسهم الاستشارية)، وسعر الممارسة، وجدول الاستحقاق، من بين التفاصيل الرئيسية الأخرى.

نماذج الأسهم الاستشارية

الأسهم الاستشارية تأتي في شكلين: خيارات الأسهم (نسو) والأسهم المقيدة.

• خيارات الأسهم (نسو) هنا، يتم منح الأسهم الاستشارية في شكل خيارات الأسهم، بدلا من أسهم الشركة الفعلية. ومع ذلك، على غرار الخيار التقليدي، تمنح منظمة الإحصاء الوطنية المستشار الامتياز (ولكن ليس الالتزام) لشراء كمية محددة من الأسهم العادية للشركة الناشئة بسعر ممارسة محدد مسبقًا. عادةً ما يتم تحديد سعر التمرين هذا بالقيمة السوقية العادلة للشركة الناشئة أو تقييم 409A في وقت مشاركة المستشار.
• ومن ناحية أخرى، فإن الأسهم المقيدة هي حقوق ملكية ممنوحة بشكل مباشر ولكنها تخضع لشروط معينة، غالبا ما تكون استحقاقا قائما على الوقت. وهي أسهم فعلية للشركة، وقد يحصل المستشار على أرباح أو حقوق تصويت، حتى قبل استحقاق الأسهم بالكامل. ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على الشروط الدقيقة للاتفاقية بين الشركة والمستشار.

وفي كلا الشكلين، تمثل الأسهم الاستشارية طريقة غير نقدية للشركات الناشئة لتعويض المستشارين والمستشارين. تعمل أنواع الأسهم هذه على مواءمة اهتمامات المستشارين مع نجاح الشركة، مما يوفر حافزًا قويًا لمساهمتهم في نمو الشركة.

ما مقدار الأسهم التي يجب أن تعطيها للمستشارين؟

إن تحديد مقدار الأسهم التي سيتم منحها للمجلس الاستشاري هو قرار استراتيجي يعتمد على عوامل مختلفة. وتشمل هذه دور المستشار، والخبرة، ومرحلة الشركة، والمدة المتوقعة لدورهم الاستشاري.

قد يحصل المستشار على المزيد من الأسهم إذا انضم عندما تكون الشركة الناشئة صغيرة وفقيرة نقديًا. مع نمو الشركة الناشئة، واكتساب المزيد من رأس المال، والحصول على فكرة أوضح عن قيمتها، فقد تقدم أسهمًا أقل للمستشارين الجدد.

عادة، تخصص الشركات الناشئة جزءًا صغيرًا من أسهمها للأسهم الاستشارية. من الممارسات الشائعة تخصيص “مجموعة مستشارين” تتراوح من 1% إلى 5% من إجمالي حقوق ملكية الشركة. يتم بعد ذلك تقسيم هذا المجمع بين المستشارين بناءً على مساهماتهم.

بالنسبة للمستشارين الأفراد، يمكن أن تختلف الأسهم الممنوحة بشكل كبير. يشير المبدأ التوجيهي العام إلى أن المستشار النموذجي الذي يساهم بأقل من يومين شهريًا ويتم تعويضه فقط في شكل أسهم قد يحصل على حوالي 0.25% – 1% من حقوق ملكية الشركة. ومع ذلك، يمكن أن يتقلب هذا بناءً على تأثير المستشار واحتياجات الشركة.

من المهم أن نلاحظ أن الأسهم الممنوحة للمستشارين عادة ما تأتي مع جدول الاستحقاق. وهذا يعني أن المستشارين يكسبون أسهمهم بمرور الوقت، مما يساعد على ضمان بقائهم ملتزمين بتقديم قيمة للشركة.

مع كل ذلك جانبا، دعونا نرى المعاملة الضريبية لخيارات الأسهم المختلفة التي توفرها الشركة الناشئة لمستشاريها، حتى تتمكن من الحصول على فكرة أفضل عن الخيار الأفضل عندما يتعلق الأمر بالضرائب.

إيجابيات وسلبيات الأسهم الاستشارية

تقدم الأسهم الاستشارية العديد من المزايا والعيوب لكل من الشركة المصدرة لها والمستشارين الذين يتلقونها.

إيجابيات الأسهم الاستشارية:

• استقطاب الخبرات: غالبًا ما تفتقر الشركات الناشئة إلى الأموال اللازمة لتوظيف مستشارين ذوي خبرة. يمكنهم جذب خبراء الصناعة الذين يمكنهم تقديم رؤى وإرشادات قيمة من خلال تقديم أسهم استشارية.
• تحفيز النجاح على المدى الطويل: وبما أن المستشارين لا يحققون الربح إلا عندما تحقق الشركة أداءً جيدًا، فإنهم يكونون متحمسين لتقديم أفضل النصائح والدعم الممكن لضمان نجاح الشركة.
• الحفاظ على النقد: غالبًا ما تعمل الشركات الناشئة بتدفق نقدي محدود. ومن خلال تعويض المستشارين بالأسهم، يمكنهم الحفاظ على أموالهم للعمليات التجارية الهامة الأخرى.

سلبيات الأسهم الاستشارية:

• تخفيف الأسهم: يؤدي إصدار الأسهم الاستشارية إلى إضعاف حقوق المساهمين الحاليين. وهذا قد يجعل الشركة أقل جاذبية للمستثمرين في المستقبل.
• فقدان السيطرة: قد يتمتع المستشارون الذين يتلقون الأسهم بحقوق التصويت (يعتمد على الشروط الواردة في الاتفاقية)، مما قد يؤثر على قرارات الشركة. قد يؤدي هذا إلى صراعات إذا كان لدى المستشارين والمؤسسين وجهات نظر مختلفة حول اتجاه الشركة.
• الآثار الضريبية المحتملة: اعتمادا على الولاية القضائية، قد يكون المستشارون مسؤولين عن الضرائب عند ممارسة خياراتهم أو عند استحقاق الأسهم. وقد يؤدي ذلك إلى تقليل صافي فائدة الأسهم الاستشارية.
• خطر ضعف الأداء: إذا لم يقدم المستشار القيمة المتوقعة أو إذا لم يكن أداء الشركة جيدًا، فيمكن اعتبار الأسهم الممنوحة للمستشار بمثابة خسارة.
• قضايا السرية: قد يتمكن المستشارون من الوصول إلى معلومات الشركة الحساسة. إذا لم يتم إدارتها بشكل صحيح، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى تسرب المعلومات.

من المهم ملاحظة أن الإيجابيات والسلبيات المحددة يمكن أن تختلف بناءً على وضع الشركة وشروط اتفاقية الأسهم الاستشارية. ولذلك، يجب على الشركات أن تدرس هذه العوامل بعناية وتتشاور مع المستشارين القانونيين والماليين قبل اتخاذ قرار بإصدار أسهم استشارية.

فهم الفرق بين الأسهم العادية والأسهم الاستشارية

يرجى ملاحظة أن التفاصيل يمكن أن تختلف بناءً على شروط إصدار الأسهم والولاية القضائية التي تعمل فيها الشركة الناشئة.

كيف تقوم الأسهم الاستشارية بتعويض مستشاريك

الآن بعد أن عرفنا كيف يمكن للشركة الاستفادة من الأسهم الاستشارية، دعونا نرى كيف يمكن لهذه الأسهم أن تساعد في تعويض مستشاري الشركة.

إمكانية تحقيق مكاسب مالية

إحدى الفوائد الرئيسية للأسهم الاستشارية للمستشارين هي إمكانية تحقيق مكاسب مالية. فإذا كان أداء الشركة جيداً وارتفعت قيمتها، فإن قيمة الأسهم الاستشارية ترتفع أيضاً. وهذا يعني أنه من المحتمل أن يحصل المستشارون على عائد كبير على أسهمهم، خاصة إذا كانوا مشاركين في الشركة منذ مرحلة مبكرة.

علاقة أفضل مع الشركة

تعمل الأسهم الاستشارية على مواءمة مصالح المستشارين مع نجاح الشركة. وبما أن المستشارين يستفيدون فقط عندما يكون أداء الشركة جيدًا، فإنهم يكونون متحمسين لتقديم أفضل النصائح والدعم الممكنين. يمكن أن يؤدي هذا التوافق في المصالح إلى علاقة أكثر إنتاجية وإفادة بين المستشار والشركة.

المرونة والتحكم

كما توفر الأسهم الاستشارية للمستشارين درجة من المرونة والتحكم. يُمنح المستشارون عادةً خيارات لشراء الأسهم، مما يعني أنه يمكنهم اختيار وقت ممارسة هذه الخيارات. يتيح ذلك للمستشارين إدارة حصتهم في أسهم الشركة بطريقة تتوافق مع أهدافهم وظروفهم المالية الشخصية.

الاعتراف والمكافأة

أخيرًا، تعمل الأسهم الاستشارية كشكل من أشكال التقدير والمكافأة للمساهمات القيمة التي يقدمها المستشارون للشركة. إنهم يعترفون بالوقت والجهد والخبرة التي يجلبها المستشارون إلى الطاولة، ويوفرون طريقة ملموسة للشركة للتعبير عن تقديرها.

يمكن أن توفر الأسهم الاستشارية مجموعة من الفوائد للمستشارين. فهي توفر إمكانية تحقيق مكاسب مالية، وتواءم المصالح، وتوفر المرونة والتحكم، وتكون بمثابة شكل من أشكال التقدير والمكافأة.

ومع ذلك، يجب على المستشارين أيضًا أن يكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة والآثار الضريبية المرتبطة بالأسهم الاستشارية، وقد يرغبون في طلب المشورة المهنية قبل قبولها.

أفضل الممارسات للاستفادة من الأسهم الاستشارية

تعد المشاركات الاستشارية أداة قوية في مجموعة أدوات بدء التشغيل. ولكن على الرغم من أهميتها، فإن إدارة الأسهم الاستشارية تتطلب اتباع نهج دقيق.

تحديد المستشارين المناسبين

الخطوة الأولى في استخدام الأسهم الاستشارية بشكل فعال هي تحديد المستشارين المناسبين. ابحث عن الأفراد الذين يجلبون مهارات أو خبرات أو شبكات فريدة تفتقر إليها شركتك الناشئة. المستشارون المثاليون هم أولئك الذين يمكنهم سد الفجوات في معارف فريقك أو قدراتهم وتقديم التوجيه الاستراتيجي لمساعدة شركتك الناشئة على النمو.

حدد توقعات واضحة

قبل إصدار أسهم استشارية، من المهم تحديد توقعات واضحة مع مستشاريك. حدد أدوارهم ومسؤولياتهم والالتزام بالوقت الذي تتوقعه منهم. يساعد هذا الوضوح على منع سوء الفهم ويضمن أن كلا الطرفين على نفس الصفحة فيما يتعلق بمساهمة المستشار في الشركة الناشئة.

استخدم جدول الاستحقاق

تخضع الأسهم الاستشارية عادة لجدول الاستحقاق، مما يعني أن المستشارين يكسبون أسهمهم بمرور الوقت. من الممارسات الشائعة أن يكون لديك جرف لمدة عام واحد، حيث يجب أن يبقى المستشار مع الشركة لمدة عام على الأقل لكسب أي أسهم، يليها استحقاق شهري أو ربع سنوي على مدى سنة إلى ثلاث سنوات تالية. يحفز هذا النهج المستشارين على الاستمرار في المشاركة والمساهمة في الشركة الناشئة على المدى الطويل.

النظر في الآثار الضريبية

يمكن أن يكون للأسهم الاستشارية آثار ضريبية على كل من المستشار والشركة الناشئة. من المهم التشاور مع أحد المتخصصين في الضرائب لفهم هذه الآثار وهيكلة الأسهم الاستشارية بطريقة فعالة من حيث الضرائب. على سبيل المثال، قد يكون المستشارون مسؤولين عن الضرائب عند ممارسة خياراتهم أو عند استحقاق الأسهم.

الحفاظ على السرية وتجنب تضارب المصالح

غالبًا ما يتمكن المستشارون من الوصول إلى معلومات الشركة الحساسة. من المهم أن يكون لديك اتفاقيات مشاركة استشارية تتعلق بالسرية لحماية المعلومات الخاصة بشركتك الناشئة. بالإضافة إلى ذلك، تأكد من أن المستشارين ليسوا في وضع قد يكون لديهم فيه تضارب في المصالح، مما قد يضر بشركتك الناشئة.

قم بمراجعة وتعديل العلاقة الاستشارية بانتظام

يمكن أن تتغير احتياجات الشركة الناشئة بسرعة. قم بمراجعة علاقاتك الاستشارية بانتظام للتأكد من أنها لا تزال مفيدة. إذا لم يعد المستشار يضيف قيمة، فقد يكون الوقت قد حان للتخلي عن الطرق وجلب مستشارين جدد يمكنهم دعم احتياجاتك الحالية بشكل أفضل.

كن حذرا من تخفيف الأسهم

يؤدي إصدار الأسهم الاستشارية إلى إضعاف حقوق المساهمين الحاليين. ضع في اعتبارك هذا التخفيف وتأكد من أن القيمة التي يقدمها المستشارون إلى شركتك الناشئة تبرر تعويضاتهم في الأسهم. الكثير من التخفيف يمكن أن يجعل شركتك الناشئة أقل جاذبية للمستثمرين في المستقبل.

توثيق كل شيء

وأخيراً التأكد من توثيق كل ما يتعلق بإصدار الأسهم الاستشارية. يتضمن ذلك الاتفاقية الاستشارية وجدول الاستحقاق وأي مستندات أخرى ذات صلة. يساعد التوثيق المناسب على تجنب النزاعات في المستقبل وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الإدارة الجيدة للشركات.

أسئلة مكررة

س1. هل تنتهي صلاحية الأسهم الاستشارية؟

يمكن أن تنتهي صلاحية الأسهم الاستشارية اعتمادًا على الترتيب. إذا تم إصدارها بموجب خيار محدد المدة، تنتهي صلاحية الأسهم بعد فترة زمنية محددة. وبدلاً من ذلك، مع خيار قائم على الوقت، يتم استحقاق الأسهم بشكل متزايد بمرور الوقت، ومن المحتمل أن تنتهي صلاحيتها إذا لم يستوف المستشار متطلبات مدة الخدمة. لذا، نعم، يمكن أن تنتهي صلاحية الأسهم الاستشارية اعتمادًا على شروط الإصدار.

س2. ما هي أنواع مستشاري الشركات الناشئة؟

يمكن أن يكون لدى الشركات الناشئة أنواع مختلفة من المستشارين. يتمتع خبراء الصناعة بخبرة كبيرة في مجال عملك. إنهم يعرفون التفاصيل الدقيقة ويمكنهم تقديم نصائح رائعة بشأن ما يصلح وما لا يصلح. المستشارون الفنيون محترفون في أشياء مثل البرمجة أو تطوير المنتجات.
يمكنهم مساعدتك في جعل منتجك أو خدمتك رائعة حقًا. مستشارو نمو الأعمال جيدون في استراتيجيات جذب المزيد من العملاء وجعل عملك أكبر. يمكنهم مساعدة شركتك الناشئة على التوسع والنجاح.

تغليف

في الختام، تعتبر الأسهم الاستشارية أداة قيمة للشركات الناشئة. إنهم يجذبون المستشارين الخبراء، ويحافظون على الأموال النقدية، ويوائمون المصالح نحو نجاح الشركة. ومع ذلك، فإنها تتطلب إدارة حذرة لتجنب المخاطر المحتملة مثل تخفيف الأسهم والآثار الضريبية. من خلال النهج الصحيح، يمكن للأسهم الاستشارية أن تساهم بشكل كبير في نمو الشركة الناشئة ونجاحها.

شكرا لملاحظاتك!