الأخبار التكنولوجية والاستعراضات والنصائح!

معيار كيلي- A Warren Buffet يستخدم صيغة تحليل الاستثمار

ستساعدك المقالة التالية: معيار كيلي- A Warren Buffet يستخدم صيغة تحليل الاستثمار

يسعى الجميع إلى كسب مبلغ ضخم من المال بالإضافة إلى تعظيم نمو رأس المال على المدى الطويل. كل ما يحتاجونه هو حساب العائد المتوقع للاستفادة من قيمتهم المالية وتمويلهم.

من ناحية أخرى ، يجب أن يقلل حساب الثروة طويلة الأجل من عدم اليقين. لذلك ، طورت Kelly LJ طريقة إحصائية نظرية لقياس قيمة العائد المتوقع في المستقبل ، عن طريق ضبط حجم الاستثمار باستخدام معيار Kelly.

الناس يرتبكون أنفسهم بمعيار كيلي والعائد على صيغة الاستثمار. لذا فإن الفرق بين هذين الأمرين بسيط: يتم أخذ الفائدة في الاعتبار أثناء حساب عائد الاستثمار. ويتبع معيار كيلي الاحتمال.

ما هو معيار كيلي؟
ما هي إيجابيات وسلبيات معيار كيلي؟
كيف يعمل معيار كيلي؟
كيف يستخدم المستثمرون معيار كيلي؟
آلية معيار كيلي

ما هو معيار كيلي؟

بشكل عام ، معيار كيلي هو صيغة تزيد من القيمة المتوقعة للوغاريتم للثروة التي تعادل تعظيم معدل النمو طويل الأجل المتوقع. استمدت الفكرة من العالم الأمريكي جون إل كيلي ، الذي كان عضوًا في مركز أبحاث في AT & T’s Bells Lab ، نيو جيرسي في عام 1956.

يتم استخدام هذه الطريقة في الغالب من قبل المقامرين والمستثمرين للحصول على ضعف الاستثمار أو الرهان الذي قاموا بتمويله. تعمل الصيغة من خلال جزء محدد مسبقًا من الأصول.

اكتسبت طريقة معيار كيلي اعترافًا في المقامرة والاستثمار ، حيث يهدف الناس إلى الحصول على المزيد من العائدات وتوفير الأموال. لذا ، فإن معيار كيلي يناسب الكرة في تسريع الأرباح.

ما هي إيجابيات وسلبيات معيار كيلي؟

إيجابيات معيار كيلي:

  • الغرض الرئيسي من تطبيق معيار كيلي هو تقدير القيمة المتوقعة في المستقبل مما يساعد على تعظيم معدل نمو الأصول.
  • لا يوجد عدد كبير من الخسائر في الأموال على الاستثمار ، حيث سيستغرق الأمر أموالًا أقل في حالة حدوث سلسلة طويلة من الإخفاقات.
  • في الآونة الأخيرة ، يعتمد معيار كيلي بشكل كبير على احتمالية الفوز واحتمال خسارة قيمة الأصول. لذلك ، إذا كانت لديك فرصة لتحقيق عوائد عالية على الاستثمار ، فسيكون هذا وضعًا مربحًا لك وفقًا لذلك.

سلبيات معيار كيلي:

  • كما ذكرنا سابقًا ، يعمل معيار كيلي باحتمالية بينما إذا كان معدل الاستثمار إيجابيًا في السوق ، فستستفيد من ناتجه. وفي الوقت نفسه ، إذا كانت قيمة الأصول تواجه حصة بنكية ، فهذه خسارة بالنسبة لك.
  • ثانيًا ، لن يبقى الناس في الاستثمار طويل الأجل ما لم يظهر واعدًا في المستقبل للمستثمرين.


كيف يعمل معيار كيلي؟

تمت صياغة معيار كيلي في مجالين – المقامرة والاستثمار ، وهو المكان الوحيد ، حيث يمكن للفرد ربح مبلغ ضخم وإدارة نمو طويل الأجل لرأس المال.

تتمحور الطريقة حول مقارنة الاستراتيجيات الأخرى لتحديد قيمة الأصول. في الأيام الخوالي ، تم وضع معيار كيلي للمقامرة ، حيث يراهن المشارك على العملة ويتوقع قيمة عالية.

إلى جانب ذلك ، يعمل معيار كيلي على الاستثمار من خلال تحفيز المشاركين على دفع المزيد من الأموال على هذا الاستثمار الذي يمنحه مخرجات رائعة في المستقبل.

يستخدم المشاركون معيار كيلي ، حيث يتم إعطاء القيمة المتوقعة لوظيفة ما من خلال المجموع ، على جميع النتائج المحتملة ، لاحتمال كل نتيجة معينة مضروبة في قيمة الوظيفة في حالة تلك النتيجة المعينة.

كيف يستخدم المستثمرون معيار كيلي؟

يستخدم المستثمرون معيار كيلي أثناء التداول في سوق الأوراق المالية للعثور على النسبة المئوية للأموال التي يحتاجون إلى تخصيصها لكل استثمار. يتم ذلك باستخدام صيغة رياضية.

K٪ = W – [(1-W) / R]

أين،

٪ = نسبة كيلي

= احتمالية الفوز

= نسبة الفوز / الخسارة

يتعين على المستثمرين الوصول إلى صفقاتهم الخمسين إلى الستين الماضية من الإقرارات الضريبية الأخيرة. يجب على المستثمرين حساب قيمة W – احتمالية الفوز. يمكن العثور على القيمة من خلال الغوص في عدد العوائد الناتجة الإيجابية من خلال العدد الإجمالي للصفقات التي يمكن أن تكون إيجابية وسلبية. أي شيء أعلى من 0.50 وأي رقم قريب من 1 يعد أمرًا جيدًا.

ثم يتم حساب نسبة الربح / الخسارة R عن طريق قسمة متوسط ​​الربح في التداولات الإيجابية على متوسط ​​الخسارة في التداولات السلبية. من الجيد أن يكون الرقم أقل من واحد والصفقات الخاسرة صغيرة.

يتم تطبيق قيمتي W و R على معادلة معيار Kelly ويتم تدوين النتيجة. تشير النسبة المئوية للنتيجة إلى حجم المراكز التي ينبغي اتخاذها في الأصول في المحفظة. إذا تم العثور على النسبة الناتجة 0.31. ثم يجب على المرء أن يتخذ موقفًا يقدر بـ 31٪ في كل من الأسهم في المحفظة.

ينصح باستثمار ما لا يزيد عن 20٪ أو 25٪ في أصل واحد أو سهم واحد لأنه يزيد من المخاطر المالية.

من المعروف أن معيار كيلي يستخدمه مستثمرون مشهورون مثل Warren Buffet و Charlie Munger و Bill Gross.



آلية معيار كيلي

معيار كيلي هو مبدأ لإدارة الأموال ويمكن تطبيقه بشكل أساسي في الأنشطة المتعلقة بالمقامرة والاستثمار. في الاستثمار ، تحسب الصيغة النسبة المئوية للحساب الذي يحتاجه المستثمر للاستثمار. في المقامرة الرياضية ، يتم تطبيق الصيغة بشكل أساسي لتعظيم العوائد المحتملة على الرهانات وتقليل فرص خسارة التمويل بالكامل.

لنأخذ مثالاً على الملاحظة “كيف تنطبق صيغ معيار كيلي؟” دعنا نقول الاحتمالية ، أول ما يتبادر إلى الذهن هو خمسون فرصة أو موقف مكسب وخسارة. إذا رميت نردًا ، فإن فرص الحصول على أي رقم بين 1 و 2 و 3 و 4 و 5 و 6 غير معروفة. لذلك ، خذ 1،2،3 على أنها احتمالية 60 ٪ بينما 4،5،6 هي 40 ٪ والعكس صحيح.

على سبيل المثال؛ إذا عرضت الشركة تداولًا بقيمة 27.73 لكل سهم بنطاق صعودي قدره 37.65 وقيمة هبوط 23.85.

لذلك ، من أصل 100٪ قيمة السهم (27.73) – احتمال 70٪ لكسب قيمة صعودية قدرها 37.65 و 30٪ من 23.85.

إذا قمت بحساب النسبة المئوية للقيمة الأعلى والأسفل للسهم ، فستحصل على ربح 35.77٪ و 13.99 كخسارة.

لذا ، قم الآن بتنفيذ النتيجة الإجمالية المتوقعة (الاحتمالية) = (70٪ × 35.77) + (30٪ × [-13.99 LOSS]) = 20.84

الآن ، قم بتطبيق صيغ Kelly Criterion ؛

إجمالي التخطيط الرأسمالي المراد تخصيصه = 20.84 / 35.77 = 58.26٪

لذلك ، تخطط الشركة لاستثمار 58.26٪ من رأس المال المستثمر.

خاتمة

معيار كيلي هو أحد الأساليب الشهيرة المستخدمة لفترة طويلة في كل من المقامرة والاستثمارات. يساعد معيار كيلي في تقليل الخسارة ويركز على تحقيق عوائد فعالة من خلال التنويع. من الضروري والمهم أن يُتخذ الحكم السليم بناءً على وسائل موثوقة أثناء التعامل مع رأس المال.

على الرغم من أن الصيغة تم إنشاؤها بواسطة John Kelly من Bell Labs ، لتحليل ضوضاء إشارة الهاتف لمسافات طويلة ، فإن معيار Kelly يعمل كنموذج موثوق به لمساعدة المقامرين والمستثمرين في تحديد حجم المركز الذي ينبغي عليهم اتخاذه والذي يؤدي إلى التنويع و إدارة الأموال بكفاءة وفعالية.

أسئلة وأجوبة

ما هو معيار كيلي؟

معيار كيلي هو صيغة اقترحها جون كيلي يستخدمها المستثمرون لحساب النسبة المئوية من أموالهم التي يجب عليهم تخصيصها لكل استثمار.

أي مستثمرين يستخدمون معيار كيلي؟

مستثمرون مشهورون مثل Warren Buffet و Charlie Munger ، جنبًا إلى جنب مع تاجر السندات الأسطوري Bill Gross.

من طور معيار كيلي؟

تم اقتراح معيار كيلي من قبل جون كيلي في الخمسينيات من القرن الماضي والذي كان يعمل في تلك المرحلة في مختبرات بيل AT & T’s.

ما هي صيغة معيار كيلي؟

صيغة معيار Kelly هي K٪ = W – [(1-W) / R]. هنا ، K٪ تعني نسبة كيلي ، W تعني احتمالية الفوز و R تعني نسبة الفوز أو الخسارة.

يستخدم معيار كيلي ل؟

يتم تطبيق معيار كيلي بشكل أساسي في مجال الاستثمار والمقامرة. يتم استخدامه لتحديد مبلغ المال الذي يجب على المرء المراهنة عليه في جولة واحدة.