الأخبار التكنولوجية والاستعراضات والنصائح!

ما هو قانون دود فرانك وكيف يؤثر على الشركات الصغيرة؟

ستساعدك المقالة التالية: ما هو قانون دود فرانك وكيف يؤثر على الشركات الصغيرة؟

في السنوات الأخيرة، كانت التنظيمات المالية تحت الأضواء بشكل متكرر، مما دفع كثيرين إلى التساؤل: “ما هو قانون دود-فرانك؟” على الرغم من أنه تم لفت انتباه كبير إلى هذا التشريع خلال فترة ولاية الرئيس دونالد ترامب المبكرة، إلا أن آثاره وتأثيراته تظل ذات صلة.

وبالعودة إلى الأسابيع الأولى من توليه منصبه، اتخذ ترامب بسرعة إجراءات بشأن العديد من وعوده الانتخابية الرئيسية، وأصدر العديد من الأوامر التنفيذية والمذكرات بشأن قضايا مختلفة، بما في ذلك مراجعة قانون دود-فرانك التنظيمي المالي.

لكن واحدة من تلك المهمة من حيث التداعيات التجارية، كان توجيه وزارة الخزانة لمراجعة قانون باراك أوباما التنظيمي المالي دود-فرانك لعام 2010. يبدو أن الآراء منقسمة حول تأثير بعض هذه السياسات على الشركات الصغيرة. ولكن ما هو بالضبط ما يدور حوله قانون دود-فرانك وما هي آثاره؟

ما هو دود فرانك؟

ال قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك كان هذا التشريع بمثابة تشريع مهم خرج من رماد الأزمة المالية العالمية في عام 2008. وقد سُمي هذا القانون على اسم راعييه، السيناتور كريستوفر ج. دود والممثل الأمريكي بارني فرانك، وقد أقرت إدارة أوباما القانون المكون من 2300 صفحة في عام 2010 في محاولة. للقضاء على المخاطر المختلفة عبر النظام المالي الأوسع في أمريكا.

يتضمن قانون دود-فرانك مجموعة من 225 لائحة، وينشئ العديد من الوكالات الحكومية الجديدة، بما في ذلك مجلس مراقبة الاستقرار المالي و ال مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB). ومنذ ذلك الحين تم تكليف الأخير بمنع الإقراض العقاري الجشع. وفي الوقت نفسه، تعمل قاعدة فولكر الرئيسية التي وضعها دود-فرانك على تقييد الطرق التي يُسمح للبنوك الكبرى بالاستثمار فيها وتزيل التداول في الممتلكات.

وعلى نحو مماثل، كان أحد فقرات دود-فرانك الأكثر شهرة هو ما يسمى فقرة “أكبر من أن يُسمَح له بالإفلاس”، والتي فرضت أعباء تنظيمية جديدة على المؤسسات المالية الكبرى التي لديها القدرة على إثارة العدوى المالية إذا أصبحت معسرة.

المكونات الرئيسية لدود فرانك

  • نشأت من الأزمة المالية العالمية عام 2008.
  • برعاية السيناتور كريستوفر ج. دود والممثل الأمريكي بارني فرانك.
  • يقع في 2300 صفحة، صدر عام 2010.
  • أدخلت 225 لائحة وأنشأت العديد من الجهات الحكومية.
  • إنشاء مجلس مراقبة الاستقرار المالي ومكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB).
  • تم تقديم قاعدة فولكر التي تقيد استثمارات البنوك وتزيل تداول الملكية.
  • تنفيذ فقرة “أكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس” والتي تضع أعباء تنظيمية على عاتق المؤسسات المالية الضخمة.

لماذا يثير قانون دود-فرانك الجدل؟

على السطح، قد لا يبدو قانون دود-فرانك مثيرا للجدل. بالنسبة للكثيرين، فهو يمثل بمثابة ضمانة – سلسلة من القواعد المصممة لضمان احتفاظ البنوك بممارسات الإقراض المسؤولة.

ومع ذلك، تحت هذه القشرة المباشرة يكمن عدد لا يحصى من المخاوف والمناقشات حول الآثار الأوسع نطاقا لهذا التشريع والعواقب غير المقصودة.

إحدى الحجج الأساسية ضد دود-فرانك تنبع من وجهات نظر اقتصادية. ويؤكد عدد كبير من الاقتصاديين أنه على الرغم من أن هدف القانون هو حماية دافعي الضرائب من التداعيات المحتملة للقرارات المالية المحفوفة بالمخاطر، إلا أنه يعيق ربحية هذه المؤسسات عن غير قصد.

ومن خلال تقديم تنظيمات أكثر صرامة بشأن الكيفية التي تستطيع بها الشركات المالية استثمار أصولها، نجح قانون دود-فرانك، عن غير قصد، في إعادة تشكيل المشهد المالي.

ويعتقد المنتقدون أن هذه القيود أدت إلى تقليص مكانة الولايات المتحدة باعتبارها قوة مالية عالمية رائدة، مما جعلها أقل جاذبية للاستثمارات والأنشطة المالية.

وهناك جانب آخر يتم مناقشته في كثير من الأحيان وهو التأثير على السيولة، وخاصة فيما يتعلق بتداول السندات والأوراق المالية.

ومع القيود الجديدة التي وضعها دود-فرانك، هناك انخفاض ملحوظ في السيولة المتاحة في الأسواق، والتي بدورها يمكن أن تؤثر على سهولة وكفاءة تداول هذه الأدوات المالية.

ومع ذلك، ربما يكون أحد أكثر الأجزاء إثارة للجدل في قانون دود-فرانك، وخاصة بين أصحاب الأعمال، هو زيادة متطلبات الاحتياطي.

ويستلزم هذا الشرط أن تحتفظ البنوك بجزء أكبر بكثير من أصولها في صورة سائلة مقارنة بما كان متوقعا قبل الأزمة المالية في عام 2008. ورغم أن هذا قد يبدو من ناحية إجراءً حكيماً لضمان استقرار البنوك، إلا أنه لا يخلو من عيوبه.

ومن الطبيعي أن تؤدي متطلبات الاحتياطي المرتفعة إلى تقليص قدرة البنك على المشاركة في أنشطة مالية أخرى، مثل الاحتفاظ بأوراق مالية قابلة للتسويق أو تسهيل الاتصالات بين الشركات والمستثمرين المحتملين.

ويثير هذا التقييد المرتبط بالاحتياطيات قلقا خاصا بالنسبة للنظام البيئي لريادة الأعمال، حيث يُنظر إليه على أنه يجعل البنوك أكثر تخوفا بشأن تقديم الائتمان للشركات الوليدة والشركات الصغيرة، وخاصة تلك التي ليس لديها أصول كبيرة يمكن التعهد بها كضمانات.

وقد أثار هذا مخاوف بشأن خنق الابتكار والعوائق المحتملة للنمو الاقتصادي.

دود فرانك: الفوائد مقابل الانتقادات

لقد تم الإشادة بقانون دود-فرانك بسبب حماية المستهلك وانتقاده بسبب تأثيره المحتمل على النمو الاقتصادي. فيما يلي مقارنة بين الفوائد والانتقادات المتصورة:

فوائد دود-فرانك: انتقادات دود-فرانك
يهدف إلى القضاء على المخاطر في النظام المالي الأمريكي.يمكن أن يقلل من قدرة الشركات المالية على تحقيق الربح.
يمنع الإقراض العقاري المفترس من خلال CFPB.قد يؤثر على مكانة أمريكا كمركز مالي عالمي.
ينظم الأنشطة الاستثمارية للبنوك الكبرى من خلال قاعدة فولكر.يسبب مشاكل السيولة المحتملة في تداول السندات والأوراق المالية.
بند “أكبر من أن يُسمَح له بالفشل” يوفر ضمانات ضد الأزمات المالية الكبرى.يمكن لمتطلبات الاحتياطي الأكبر أن تحد من قدرات الإقراض المصرفي.