ستساعدك المقالة التالية: استثمار الأرباح في عام 2023 – دليل لتعظيم استثمارك
الاستثمار هو فن لديه القدرة إما على تحقيق نتائج هائلة أو أن يكون منحنى للتعلم. الأمر نفسه ينطبق على استثمار الأرباح.
من بين عدد لا يحصى من استراتيجيات الاستثمار المتاحة للأفراد، يبرز استثمار الأرباح بسبب نهج الدخل المزدوج – ارتفاع أسعار الأسهم جنبا إلى جنب مع أرباح الأسهم.
فهم استثمار الأرباح
من خلال التنقل في عالم الاستثمارات المعقد، يدرك المرء بسرعة الجاذبية الفريدة لاستثمار الأرباح.
بدلا من الاعتماد فقط على ارتفاع أسعار الأسهم لتحقيق العوائد، فإن استثمار الأرباح يقدم مكافأة ذات شقين: مكاسب رأس المال المحتملة وأرباح الأسهم.
تمثل أرباح الأسهم في جوهرها لفتة الشركة المتمثلة في مشاركة أرباحها مع مساهميها المخلصين. لكن، هل يمكن للأرباح أن تجعلك غنيا؟؟
التعمق في توزيعات الأرباح
تعتبر توزيعات الأرباح بمثابة انعكاس للصحة المالية للشركة والتزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. ولكن ما هي بالضبط؟
تعريف: أرباح الأسهم في أبسط صورها هي التوزيعات التي تجريها الشركات على مساهميها.
يتم اقتطاع هذه التوزيعات من أرباح الشركة. وبدلاً من الاحتفاظ بجميع الأرباح أو إعادة استثمارها، يتم تقاسم جزء منها مع المستثمرين.
عادة، يتم دفع أرباح الأسهم نقدًا، ولكن في بعض الأحيان يتم توزيعها كأسهم إضافية، وهو ما يسمى “أرباح الأسهم”.
تكرار: تختلف دورية توزيع الأرباح. تقوم بعض الشركات بتوزيع الأرباح بشكل ربع سنوي، بما يتماشى مع تقارير أرباحها، في حين قد تقوم شركات أخرى بذلك شهريًا أو نصف سنويًا أو سنويًا.
يعكس التكرار في كثير من الأحيان حالة التدفق النقدي للشركة وسياسة توزيع الأرباح.
قوة الثروة المحتملة لاستثمار الأرباح
“هل يمكن لتوزيعات الأرباح أن تساهم حقاً في توليد ثروة كبيرة؟” إنه سؤال يدعو إلى التأمل.
في حين أن ركوب موجة ارتفاع أسعار الأسهم، أو المكاسب الرأسمالية، يظل استراتيجية استثمار سائدة، فإن أرباح الأسهم تمسك بمكانتها، خاصة عندما تصبح مياه السوق متقلبة.
تدفق الدخل المستمر: الأسواق لا يمكن التنبؤ بها. يمكن أن تكون هناك فترات طويلة حيث تظل أسعار الأسهم ثابتة أو حتى تنخفض. ومع ذلك، فإن الشركة القوية التي تتمتع بتاريخ من توزيعات الأرباح المتسقة يمكن أن تكون منارة خلال هذه الأوقات.
حتى عندما تكون مكاسب رأس المال بعيدة المنال، يمكن لتوزيعات الأرباح أن تضمن تدفق دخل ثابت للمساهمين، لتكون بمثابة وسادة ضد تقلبات السوق.
قوة إعادة الاستثمار: سحر التركيب حقيقي. بدلاً من الحصول على توزيعات الأرباح، يتوفر للمستثمرين خيار إعادة استثمارها عن طريق شراء المزيد من أسهم الأسهم.
وبمرور الوقت، وبما أن هذه الأسهم الإضافية تدر أرباحًا أيضًا، فقد يكون النمو هائلاً. يمكن لاستراتيجية إعادة الاستثمار هذه أن تؤدي إلى تضخيم الثروة بشكل كبير، خاصة عند الحفاظ عليها لفترات طويلة.
التحوط ضد التضخم: التضخم، الارتفاع الدائم في المستويات العامة للأسعار، يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية. الدولار اليوم قد لا يشتري لك نفس القدر من المال بعد عام من الآن.
ومع ذلك، فإن دخل الأرباح الثابت والمتزايد يمكن أن يكون بمثابة مضاد للتضخم، ويحافظ على، بل ويعزز القوة الشرائية للمستثمر.
وعندما يتم اختيارها بحكمة، يمكن للأسهم التي تدفع أرباحا أن تقدم عوائد معدلة حسب التضخم، مما يحمي الدخل الحقيقي.
استثمار الأرباح – اختيار الأسهم المناسبة
وفي بعض الأحيان، قد تطغى جاذبية الأرباح على المهمة الأساسية المتمثلة في بذل العناية الواجبة. مجرد مطاردة عوائد أرباح عالية يمكن أن يكون قصير النظر.
يتطلب الاستثمار في الأسهم الموزعة مزيجًا استراتيجيًا لفهم الوضع المالي للشركة، والتزامها تجاه المساهمين، وآفاق نموها المستقبلية.
في جوهر الأمر، لا يتعلق الأمر فقط بتوزيع الأرباح، بل يتعلق بالحزمة الكاملة التي تقدمها الشركة.
الإبحار في مياه عائد الأرباح
يعد عائد توزيعات الأرباح بمثابة مقياس سريع يخبر المستثمر بالعائد على الاستثمار في أسهم الأرباح، من حيث توزيع الأرباح السنوية للشركة. ولكن كيف يمكن تفسير ذلك؟
عملية حسابية: يعطي عائد الأرباح نسبة تمثيلية لتوزيعات الأرباح السنوية للسهم مقارنة بسعره.
الصيغة واضحة ومباشرة: توزيعات الأرباح السنوية للسهم مقسومة على سعر السوق الحالي للسهم. لذلك، إذا كانت الشركة تدفع 2 دولارًا سنويًا ويتداول السهم بسعر 40 دولارًا، فإن عائد الأرباح هو 5٪.
مقارنة: قد يبدو اكتشاف عائد أرباح مرتفع في البداية بمثابة الفوز بالجائزة الكبرى. ومع ذلك، فإن السياق أمر بالغ الأهمية. إذا كان متوسط عائد الأرباح في القطاع هو 2% وواجهت سهمًا يعرض 10%، فتعامل بحذر.
من الضروري مقارنة عوائد أرباح الشركات العاملة في نفس القطاع. يمكن أن يكون العائد أعلى بكثير من متوسط الصناعة علامة حمراء، تشير إلى المشكلات الأساسية المحتملة أو شكوك السوق حول الآفاق المستقبلية للسهم.
الغوص عميقًا في الصحة المالية للشركة
الوعد بتوزيع الأرباح ليس كافيا. يجب أن تكون الشركة في وضع يمكنها من الوفاء بهذا الوعد باستمرار.
نسبة الدفع: تعمل هذه النسبة بمثابة عدسة مكبرة لأرباح الشركة وتوزيع أرباحها. يتم حساب نسبة التوزيعات، المحسوبة على أساس توزيعات الأرباح مقسومة على صافي الدخل، بشكل أساسي على نسبة الأرباح الموزعة كأرباح.
يمكن أن تكون النسبة التي تقترب من 100% أو تتجاوزها مصدر قلق – فهي تشير إلى أن الشركة ربما توزع أكثر من أرباحها، وهو ما قد يكون غير مستدام. وعلى العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة جدًا إلى إمكانات غير مستغلة لتحقيق أرباح أعلى أو تركيز الشركة على إعادة استثمار الأرباح.
مستوى الدين: الدين سلاح ذو حدين. في حين أنه يمكن أن يغذي النمو، إلا أن الديون المفرطة يمكن أن تخنق الموارد المالية للشركة. بالنسبة لمستثمر توزيع الأرباح، فإن فهم ملف ديون الشركة أمر غير قابل للتفاوض.
قد تواجه الشركة ذات الاستدانة الكبيرة تحديات في الحفاظ على توزيعات الأرباح، خاصة خلال فترات الركود الاقتصادي.
قم بتحليل نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة ومقارنتها مع أقرانها في الصناعة لقياس نفوذها المالي. إذا كانت الشركة تستخدم باستمرار جزءًا كبيرًا من أرباحها لخدمة الديون، فقد تكون أرباحها على أرض هشة.
استراتيجيات استثمار الأرباح
لتعظيم إمكانات استثمار الأرباح، من الضروري اعتماد استراتيجيات فعالة مصممة خصيصًا للأهداف المالية الفردية.
خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs)
- إعادة الاستثمار الآلي: بدلاً من الحصول على أرباح نقدية، استخدمها لشراء أسهم إضافية من السهم.
- النمو المركب: بمرور الوقت، يمكن أن تؤدي DRIPs إلى نمو هائل حيث يتم إعادة استثمار الأرباح الناتجة عن زيادة الأسهم.
تنويع محفظتك الاستثمارية
قد يكون الاعتماد على سهم واحد أو مجموعة من الأسهم الموزعة أمرًا محفوفًا بالمخاطر.
- تنويع الصناعة: تأكد من أن أسهم أرباحك تمتد إلى صناعات متعددة للتخفيف من المخاطر الخاصة بالقطاع.
- التعرض العالمي: فكر في الأسهم العالمية التي تدر أرباحًا للاستفادة من النمو الاقتصادي في مناطق متنوعة.
المخاطر والسلبيات المحتملة
في حين أن استثمار الأرباح يوفر العديد من المزايا، إلا أنه لا يخلو من المخاطر.
تخفيضات أو إلغاء استثمار الأرباح
الشركات التي تواجه صعوبات مالية قد تقلل من توزيعات الأرباح أو تلغيها تمامًا.
تأثير: يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض دخل المستثمرين وانخفاض محتمل في سعر السهم.
الإفراط في التركيز على العائد
يمكن أن تكون مطاردة الأسهم ذات العائدات العالية للغاية محفوفة بالمخاطر.
العائد مقابل الاستدامة: قد ينجم العائد المرتفع عن انخفاض سعر السهم، مما قد يشير إلى مشكلات الشركة الأساسية.
الاستثمار في الأرباح – الوجبات الجاهزة
يعد استثمار توزيعات الأرباح استراتيجية قوية تكمل السعي لزيادة رأس المال بجاذبية الدخل الثابت.
ومن خلال فهم الفروق الدقيقة في توزيعات الأرباح، وتقييم الأسهم المحتملة بدقة، وتنويع المحفظة، يمكن للمستثمرين تسخير قوة هذا النهج الاستثماري.
ومع ذلك، كما هو الحال مع جميع طرق الاستثمار، من الضروري أن تظل على اطلاع، وأن تعيد تقييم محفظتك بشكل دوري، وأن تكون مستعدًا لتقلبات السوق. يمكن إجراء كل من إدارة وتداول أسهم الأرباح من خلال استخدام منصة تداول مثل تقنيات هالو.
