ستساعدك المقالة التالية: قد يكون جلعاد وماتيناس قد تغلبوا على Covid-19
إخلاء المسؤولية: هذا المنشور لا يشكل نصيحة طبية أو مالية. المؤلف له مكانة طويلة في جلعاد وماتيناس. قم بإجراء العناية الواجبة الخاصة بك قبل إجراء أي استثمار.
بينما كنت مشتتًا بسبب الارتفاع الصاروخي لسعر Moderna ، والموافقة الكاملة من إدارة الغذاء والدواء على لقاح Pfizer ، ربما لم تلاحظ أن شركة Gilead كانت تتجه صعودًا. (بالنسبة لأي شخص يتابع الأسهم على مدار السنوات الخمس الماضية ، يعد هذا في الأساس حدثًا بجعة سوداء).
لا تقوم شركة جلعاد بتمزيق 5-10٪ يوميًا مثل أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى ، ولكنها تتباطأ في التخلص من + 0.5-1.5٪ أيام. بمرور الوقت يضيفون.
إذن ، ما الذي يفسر هذا؟ في حين أنه من المحتمل أن تكون شركة Gilead على وشك نشر بعض بيانات السرطان الرائعة ، إلا أن لدي شكًا خفيًا في أنهم ربما يكونون قد حلوا Covid-19.
ها هي الصفقة.
بالعودة إلى الأيام الأولى للوباء ، كانت جلعاد تحاول بشكل محموم إنتاج ريمديسفير لأنه بدا وكأنه الحل الوحيد الفوري. كانوا تحت ضغط هائل من حكومة الولايات المتحدة والأطباء ومنظمة الصحة العالمية لمحاولة المساعدة في إيقاف Covid-19 قبل أن يخرج عن السيطرة.
لسوء الحظ ، فإن الريمسفير (في شكله الوريدي الحالي) ليس محفوراً جيداً. في الدراسة التي حصلت على موافقة طارئة على الدواء ، تبين أن عقار Remdesivir يقلل من الإقامة في المستشفى لبضعة أيام فقط.
Remdesivir هو مضاد للفيروسات. وهو يعمل عن طريق وقف تكاثر الفيروس. هذا مثل إلقاء الماء على أريكة محترقة. إذا التقطتها في وقت مبكر بما فيه الكفاية ، فإن الماء يؤدي وظيفته. ومع ذلك ، إذا قمت برمي الماء على أريكة مشتعلة (أو كومة من الرماد) يمكن اعتبارها عديمة الفائدة. لكن ليس الأمر أن الماء لا يعمل على النار ، إنه فقط توقيتك قد توقف.
هذا هو السبب في أن ريمدسفير عن طريق الوريد تمتص. أنت بحاجة إلى أن يكون Covid-19 سيئًا بما يكفي لدخول المستشفى. عند هذه النقطة ، تم حرقه بالفعل من خلال نظامك ونشر ما يكفي من حرائق الفيروسات إلى النقطة التي لا يوفر لك فيها سوى بضعة أيام في المستشفى.
ولكن ماذا لو كانت هناك طريقة لتجهيز دلو الماء بمجرد أن أسقط أحدهم سيجارة؟ أو ماذا لو تمكنا من جعل الأريكة محصنة ضد النار؟
فيما يلي بعض الحقائق.
1. 8 يوليو ، 2020. جلياد تطلق المرحلة الأولى من التجربة لنسخة مستنشقة من ريمديسفير. كانت الخطة تدار من خلال الرئتين عبر البخاخات ، ويمكن نظريًا إعطاؤها بمجرد أن يثبت المريض إصابته بـ Covid-19. [Source]
(لم يطلعونا على نتائج التجارب لمدة عام كامل تقريبًا).
2. 7 ديسمبر 2020. تعلن شركة Matinas Biopharma عن اتفاقية مع المعهد الوطني للحساسية والأمراض المعدية (NIAID). كان التعاون لإنتاج شكل شفهي من الريمسيفير باستخدام تقنية LNC في ماتيناس. [Source]
من البيان الصحفي: “سيتم تطوير واحد أو أكثر من تركيبات remdesivir باستخدام تقنية توصيل منصة Matinas ‘Lipid Nanocrystal (LNC) ، والتي تمكن من تطوير مجموعة واسعة من الجزيئات التي يصعب توصيلها. تخطط Matinas للاستفادة من مجموعة خدمات NIAID قبل السريرية لإجراء اختبار مضاد للفيروسات بتركيبات مختارة. ستوفر جلعاد Remdesivir وتعمل مع Matinas لتقييم البيانات الناتجة عن سلسلة الدراسات قبل السريرية المخطط لها “.
3. 11 يناير 2021. يقول الرئيس التنفيذي لشركة Gilead أن remdesivir يعمل على الأرجح ضد جميع المتغيرات. “يعمل Remdesivir في المصدر في الخلية حيث يتكاثر الفيروس ، وما نعرفه في هذه المتغيرات الجديدة ، هذا الجزء من الخلية لا يتغير على الإطلاق في الواقع.” [Source]
هذا مهم لأنه إذا ظهر متغير جديد يتفوق على اللقاحات الحالية ، فمن المحتمل أن يظل الريمديسيفير يعمل.
4. 12 أبريل 2021. جلعاد تعلق تجربة منفصلة عن طريق الحقن الوريدي ريمديسيفير للمرضى غير المقيمين في المستشفى. يقولون إن هذا يرجع إلى المشهد المتغير لعلاجات Covid-19 ، مثل طرح اللقاحات. ويقولون أيضًا ، “نواصل تطوير أشكال جرعات الاستنشاق التجريبية من الريمديسفير والأدوية الجديدة المضادة للفيروسات الفموية ، بهدف تقديم خيارات علاج فعالة وجيدة التحمل وأكثر ملاءمة بشكل ملحوظ للمرضى.” [Source]
5. في 23 نيسان (أبريل) 2021 ، بدأت حكومة الولايات المتحدة في سحب التمويل من اللقاحات الثانوية المرشحة ، مثل تلك التي تنتجها شركة Inovio. [Source]
في ذلك الوقت ، بدا أن اللقاحات الحالية كانت فعالة للغاية ، لكنني اشتبهت في أنهم كانوا يجلسون على معلومات تظهر أن فعالية اللقاح كانت تتلاشى. الآن المعطيات التي تخرج من إسرائيل تظهر ذلك بالضبط. تنخفض الفعالية بسبب تلاشي الأجسام المضادة والمتغيرات الجديدة التي تثقب اللقاح.
لا تفهموني خطأ ، أعتقد تمامًا أنه لا يزال يتعين عليك التطعيم ، لقد أصبح من الواضح أننا بحاجة إلى المزيد من الأسلحة في حربنا ضد Covid-19. (خاصة بالنسبة للأشخاص الذين لا يستطيعون أو يرفضون التطعيم).
6. 17 يونيو 2021. أعلنت إدارة بايدن عن تمويل 3 مليارات دولار لعلاجات Covid-19 الجديدة. ذكر أنتوني فوسي على وجه التحديد الحاجة إلى علاجات الفم المضادة للفيروسات. [Source]
7. 29 يوليو 2021 ، أعلنت شركة جلعاد عن نتائجها للربع الثاني من عام 2021. خلال المكالمة الجماعية ، أخبرونا أنهم ألغوا فكرة استنشاق ريمديزفير. لم تعالج الرئتان الدواء جيدًا بما يكفي. كل ما تبقى الآن هو ريمسفير شفوي (ما لم تكن هناك بعض التركيبات السرية الأخرى التي لا يتحدثون عنها). [Source]
8. 10 أغسطس 2021 ، تعلن ماتيناس عن نتائجها للربع الثاني من عام 2021. من البيان الصحفي ، “أكملت الشركة و NIAID بنجاح الدراسات المختبرية لتركيبات LNC المختلفة لعقار جلعاد المضاد للفيروسات Remdesivir.” [Source]
يقولون إن تركيبة LNC الخاصة بهم من remdesivir “أظهرت نشاطًا مفيدًا مضادًا للفيروسات مقارنةً بـ remdesivir المجاني ، مع ملف تعريف سمية موات. بناءً على هذه النتائج ، يستعد NIAID لبدء دراسة الفعالية في الجسم الحي لتركيبة LNC-remdesivir الأكثر فاعلية. النتائج المتوقعة في الربع الرابع من عام 2021. “
إذا استمعت إلى مكالمتهم الجماعية ، أو قرأت النص ، يقول الرئيس التنفيذي أن المعاهد الوطنية للصحة نقلت تجربة remdesivir الشفوية إلى مقدمة قائمة الانتظار. ويذكرون أيضًا أنهم يأملون في إمكانية استخدام ريمسفير عن طريق الفم بشكل وقائي. هذا يعني أنه إذا نجح الأمر كما نأمل جميعًا ، فيمكنك تناول حبوب منع الحمل قبل الدخول إلى نقطة ساخنة لـ Covid-19. على سبيل المثال: يمكن للأطباء والممرضات ابتلاع واحدة قبل بدء العمل.
سيكون ريمسفير عن طريق الفم منتجًا رائعًا. الحبوب أسهل في الشحن من اللقاحات. كما أنها تدوم لفترة أطول على الرف.
يحتوي Remdesivir عن طريق الوريد على آثار جانبية على الكبد ، ولكن لا يبدو أن Remdesivir الفموي لـ Matinas يؤثر سلبًا على الكبد. (هذا رائع.)
9. 31 أغسطس 2021. اثنان من مسؤولي إدارة الغذاء والدواء المسؤولين عن مراجعة طلبات لقاح Covid-19 يغادرون إدارة الغذاء والدواء هذا الخريف. [Source]
لم يكن من الممكن تصور هذا قبل الموافقة على شركة Pfizer و Moderna ، لكن هذا منطقي الآن بالنظر إلى محور إدارة بايدن في العلاجات. (مثل Remdesivir عن طريق الفم.)
هذا هو الشيء المتعلق بالسياسة. كل إدارة تحب أن تأخذ الفضل في الأخبار الرائعة. عندما تنخفض البطالة ، ستصدر الإدارة بيانًا صحفيًا. “انظروا كم نحن رائعون في إدارة البلاد.” عندما ترتفع معدلات البطالة ، يكون الأمر دائمًا: “تركتنا الإدارة السابقة في حالة من الفوضى”.
كانت اللقاحات إلى حد كبير مبادرة ترامب. بالنظر إلى مخالفاته الأخيرة ، يحتاج جو بايدن إلى فوز كبير إذا كان يريد تأمين إعادة انتخابه. العلاج الذي يهزم Covid-19 سيفعل ذلك.
10. إذا نظرت إلى مخططات Matinas و Ligand Pharmaceuticals ، ستلاحظ أن كلاهما قفز بشكل كبير في 23 أغسطس. إذا لم تكن قد سمعت عن LGND $ ، فهي الشركة التي تصنع الكابتيسول ، وهو عنصر رئيسي في remdesivir.
إذن لديك مُصنِّع نظام تسليم متفوق محتمل (Matinas) ، الشركة المصنعة لمكون رئيسي (Ligand) ، وحامل براءة الاختراع (Gilead) ، كلهم يحشدون وقتًا كبيرًا في نفس الشهر ، خلال فراغ الأخبار.
محض صدفة.
11. 26 أغسطس 2021. تزيد شركة Gland Pharma ، وهي شركة أدوية في الهند ، من عقد تصنيع عقار remdesivir. إنهم يصنعون الآن لأربع شركات. ارتفع إنتاج الريمسفير 2.5 مرة منذ أبريل. عندما سألت CNBC عن زيادة الإنتاج ، رفضوا التعليق. [Source]
لذلك ، على الرغم من أن الحالات في الهند تراجعت كثيرًا عن ذروتها الأخيرة (40 ألفًا ، مقابل 400 ألف) ، فإن إنتاج ريمديسفير لم يكن أعلى من أي وقت مضى. تم حظر تصدير الريمسفير خلال موجة Covid-19 العملاقة في الهند ، لكنها استؤنفت منذ ذلك الحين.
من المثير للاهتمام أن جلعاد لا تزال مصرة على زيادة إنتاج ريمديسفير. ربما لحالات الاختراق المتغير. على الرغم من أن البيانات الحالية تظهر أن اللقاحات لا تزال تمنع دخول المستشفى بنسبة 80٪. (حيث يتم استخدام IV remdesivir.)
إذا اشتبهت جلياد في أن اللقاحات ستقلل من الطلب على ريمديسفير ، فإنها ستقلل من الإنتاج. زيادة الإنتاج تعني أنك تتوقع زيادة الطلب أيضًا. سوف يخلق Remdesivir عن طريق الفم طلبًا هائلًا. (كن على اطلاع على المزيد من صفقات التوريد.)
اذا ماذا الان؟
من الواضح أننا لا نعرف حتى الآن ما إذا كان الريمسفير عن طريق الفم هو الحبة السحرية لإصلاح Covid-19 ، لكنه بدأ يشعر بهذه الطريقة. قامت المعاهد الوطنية للصحة بنقلهم إلى رأس قائمة الانتظار التجريبية بناءً على بياناتهم المبكرة. ألغت جلعاد جميع التركيبات التجريبية الأخرى للريمديسفير. والأغرب من ذلك كله ، كان سهم جلعاد يتجه صعودًا دون سبب على ما يبدو. (لا تفعل هذا أبدًا. إذا كان هناك أي شيء ، فإن سهم جلعاد يتجه نحو الانخفاض ، وعادة ما ينخفض عند ظهور الأخبار الجيدة).
مخطط ستة أشهر لجلعاد
بالنسبة لي ، هذا يشعر أن شخصًا ما (من المحتمل أن يكون مؤسسة كبيرة) يحاول خداعًا تجميع أكبر قدر ممكن من أسهم شركة Gilead قبل سقوط بعض الأخبار الرئيسية.
من أجل التكهنات ، دعنا نقول أن الريمسفير الفموي هو حبوب كوفيد السحرية. ستكون تداعيات ذلك هائلة. سوف تنخفض مخزونات اللقاح ، لكن كل شيء آخر سيرتفع.
دور السينما وخطوط الرحلات البحرية وشركات الطيران وما إلى ذلك ، حتى جلعاد كانت تصعد صعودًا. (والذي سيكون لطيفًا للتغيير).
أما بالنسبة لشركة Matinas Biopharma … فسيذهب هذا السهم إلى بلوتو. ثم تبحر عبر مسبار فوييجر 1 ، وتنتقل إلى الفضاء بين النجوم.
ماتيناس بيوفارما لديها سقف سوقي يبلغ 154 مليون فقط.
اكتسبت موديرنا 158 مليار في القيمة السوقية على مدى عامين.
قفز Matinas إلى القيمة السوقية البالغة 15.4 مليار (10 ٪ من Moderna) يمثل زيادة قدرها 100 ضعف. يمكن أن يكون هذا مائة عامل تعبئة ويمكن أن يبدأ المحفز في أقل من خمسة أشهر. (يمكن أن يرتفع السعر كثيرًا إذا ظلت الشركة مستقلة).
هناك الكثير من الأسباب العظيمة الأخرى للاستثمار في Matinas ، لكنني أعتقد أن Remdesivir الشفوي هو أفضل محفز فائق قصير المدى.
إذا نجحت تجاربهم البشرية لبيانات remdesivir الشفوية ، فسيريد الجميع ترخيص تقنية LNC لشركة Matinas ، ناهيك عن شراء كل حبة يمكنهم إنتاجها. ماتيناس هو مرشح للاستحواذ من فئة الخمس نجوم يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا. لديهم أيضًا نقودًا كافية لتعويم عملياتهم حتى عام 2024. (هذا نادر للغاية بالنسبة للتكنولوجيا الحيوية ذات رؤوس الأموال الصغيرة.)
في الختام ، لا تنم على ماتيناس. يمكن أن تدفع مقابل تقاعدك.
ديفيد ستون
