ستساعدك المقالة التالية: كيف يعمل الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، هناك استراتيجيتان رئيسيتان يمكنك استخدامهما: الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى.
باختصار، يبدأ الاستثمار من أعلى إلى أسفل بتحليل الصورة الكبيرة للاقتصاد العام، في حين يبدأ الاستثمار من أسفل إلى أعلى بتحليل دقيق للشركات الفردية. كلاهما له فوائده وعيوبه. إذًا، كيف يمكنك معرفة الإستراتيجية المناسبة لك؟
في هذه المقالة، سنتعمق أكثر في الاختلافات بين الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى (مصطلحان استثماريان تحتاج إلى معرفتهما) وكيفية عمل كل منهما. ها نحن…
ما هو نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل وكيف يعمل؟
نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل هو عندما تبدأ بالصورة الكبيرة ثم تنتقل إلى التفاصيل الأصغر. لذلك، هذا يعني أنك يجب أن تنظر أولاً إلى عوامل واسعة مثل الاقتصاد العام وأسعار الفائدة والأحداث الجيوسياسية.
ومن هناك، عليك أن تقرر القطاعات أو الصناعات التي تعمل بشكل جيد وتستثمر فيها.
مثال على الاستثمار من أعلى إلى أسفل
لنفترض أن جيني تريد البدء في الاستثمار. إنها مبتدئة تمامًا، لذا فهي تريد أن تكون بعيدة عن التدخل قدر الإمكان. وتخطط أيضًا لترك أموالها في سوق الأوراق المالية لفترة طويلة. لذا، كل ما تبحث عنه هو طريقة سريعة لتنويع محفظتها الاستثمارية حتى تتمكن من البدء في الاستثمار الآن.
لذلك، تتبع جيني نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل.
بدلاً من البحث في آلاف الأسهم والأوراق المالية الفردية لمعرفة أي منها هو الأفضل (وهو ما يبدو وكأنه أسوأ كابوس لجيني)، قررت الاستثمار في ثلاثة صناديق متداولة في البورصة (ETFs) تغطي العديد من الاقتصادات والقطاعات. لذلك، فهي تستثمر في صندوق استثمار متداول واحد للأسهم الأمريكية، وصندوق استثمار متداول واحد للسندات الأمريكية، وصندوق استثمار متداول واحد يتكون من أسهم دولية.
باستخدام هذه الصناديق الثلاثة فقط، قامت جيني بسرعة ببناء محفظة صناديق 3 متنوعة ومنخفضة التكلفة على الفور. لقد ركزت على العوامل الكلية فقط، دون الخوض في الأمور المعقدة. ونتيجة لذلك، كل ما يتعين عليها فعله الآن هو إعادة موازنة محفظتها الاستثمارية من حين لآخر.
إيجابيات وسلبيات نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل
يعد الاستثمار من أعلى إلى أسفل خيارًا رائعًا للنساء اللاتي لا يرغبن في إضاعة الكثير من الوقت في البحث عن الأسهم والشركات الفردية.
إيجابيات الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى، فإن نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل له الفوائد التالية:
من المحتمل أن تتمكن من كسب المزيد من المال
مع هذه الطريقة، أنت تنظر إلى الصورة الكبيرة. أنت لا تشتري أسهمًا فقط لأنها تبدو جيدة على الورق أو لأن الجميع يتحدثون عنها.
أنت تحاول العثور على الأسهم التي ستحقق أداءً جيدًا على المدى الطويل بناءً على عوامل مثل الاقتصاد العام وأسعار الفائدة والعوامل السياسية. ولأنك لا تضع كل بيضك في سلة واحدة، فلديك القدرة على تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل.
يمكنك الحصول على فهم أفضل للسوق
عندما تتبع نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل، فإنك تنظر إلى السوق بأكمله. يمنحك هذا فهمًا أفضل لكيفية عمله وما الذي يدفعه. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعرفة لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
من الأسهل البقاء منضبطًا من خلال الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى
عندما تكون لديك استراتيجية استثمار من الأعلى إلى الأسفل، يكون من الأسهل الالتزام بخطتك. وذلك لأن لديك بالفعل فكرة عن المكان الذي تريد الاستثمار فيه والأسهم التي تناسب خطتك العامة. لا داعي للقلق بشأن التأثر بأحدث نصائح الأسهم أو الأخبار.
لا يزال بإمكانك الاستثمار في الأسهم الفردية
لا يعني مجرد اتباعك نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل من أسفل إلى أعلى أنه لا يمكنك الاستثمار في الأسهم الفردية. لا يزال بإمكانك إجراء أبحاث الأسهم الخاصة بك على الشركات واختيار الشركات التي تعتقد أنها تتمتع بأكبر قدر من الإمكانات. تحتاج فقط إلى التأكد من ملاءمتها لخطة الاستثمار الشاملة الخاصة بك.
سلبيات الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى
ومع ذلك، فإن الاستثمار من أعلى إلى أسفل له بعض العيوب:
يمكنك تفويت الفرص الجيدة
عندما تنظر فقط إلى الصورة الكبيرة، قد تفوت بعض الفرص الجيدة. على سبيل المثال، إذا كان أداء شركة صغيرة جيدًا ولكنها لا تتناسب مع استراتيجية الاستثمار الشاملة، فقد تفوتك الأرباح المحتملة.
يجب أن يكون لديك فهم جيد للسوق
إذا كنت تريد أن تنجح في اتباع نهج الاستثمار من أعلى إلى أسفل، فأنت بحاجة إلى فهم جيد لكيفية عمل السوق ككل. قد يكون هذا صعبًا بالنسبة لبعض الأشخاص، خاصة إذا كنت قد بدأت للتو.
ما هو نهج الاستثمار من القاعدة إلى القمة وكيف يعمل؟
يبدأ نهج الاستثمار من القاعدة إلى القمة بتحليل الشركات الفردية وآفاقها. الهدف هو العثور على أفضل الاستثمارات في كل قطاع، بغض النظر عما يحدث في السوق بشكل عام.
تحظى هذه الإستراتيجية بشعبية كبيرة بين المستثمرين الذين يبحثون عن فرص للتغلب على السوق. نظرًا لأن الاستثمار من القاعدة إلى القمة يبدأ بتحليل الشركات الفردية، فيمكن أن يساعدك في العثور على الاستثمارات التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها في السوق.
ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا النهج محفوفًا بالمخاطر أيضًا. إذا استثمرت في شركة فاشلة، فقد تخسر الكثير من المال.
مثال على الاستثمار من أسفل إلى أعلى
لنفترض أن كارلا مهتمة بالفعل باتجاهات السوق. تحب الغوص في تقارير أرباح الشركات، تحليل نسب النفقاتومراجعة صافي الدخل ومقارنة ربحية السهم.
لقد انخرطت أيضًا في التداول قصير المدى، في محاولة للاستفادة من المكاسب السريعة في السوق. إنها ليست خائفة من القليل من المخاطرة، وهي مرتاحة في تجربتها في سوق الأوراق المالية.
ولهذا السبب، تتجه كارلا نحو الاستثمار من القاعدة إلى القمة. إنها تريد أن تعرف كل ما في وسعها عن الشركات التي تشكل محفظتها، ولن تتوقف عند أي شيء للحصول على كل الأساسيات التي تحتاجها لتحقيق النجاح.
إيجابيات وسلبيات نهج الاستثمار من أسفل إلى أعلى
يعد الاستثمار من أسفل إلى أعلى هو الأفضل للنساء المبنيات على البيانات اللاتي يرغبن في التحكم الكامل في الشركات التي يستثمرن فيها ولماذا.
إيجابيات الاستثمار من أسفل إلى أعلى
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى، فإن نهج الاستثمار من أسفل إلى أعلى له الفوائد التالية:
يمكنك العثور على فرص جيدة
مع النهج من القاعدة إلى القمة، فإنك تنظر إلى الأسهم الفردية. يمنحك هذا الفرصة للعثور على استثمارات جيدة قد لا تكون معروفة جيدًا. يمكنك أيضًا الاستفادة من تقلبات الأسعار لتحقيق الربح.
يمكنك الاستثمار في أي نوع من الأسهم من خلال الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى
على عكس النهج من أعلى إلى أسفل، لا تحتاج إلى الالتزام بأنواع معينة من الأسهم عند استخدام استراتيجية من أسفل إلى أعلى. يمكنك الاستثمار في الشركات الصغيرة أو الكبيرة، وأسهم النمو أو القيمة، والأصول البديلة مثل صناديق الاستثمار العقارية والعملات المشفرة. يمنحك هذا الكثير من المرونة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
لا تحتاج إلى أن يكون لديك الكثير من المعرفة حول السوق
من خلال النهج التصاعدي، فإنك تركز على الأسهم الفردية بدلاً من السوق بشكل عام. هذا يعني أنك لا تحتاج إلى أن يكون لديك الكثير من المعرفة حول السوق لكي تكون ناجحًا.
سلبيات الاستثمار من أسفل إلى أعلى
ومع ذلك، هناك بعض العيوب الواضحة لنهج الاستثمار من القاعدة إلى القمة:
قد لا تجني الكثير من المال
مع النهج التصاعدي، فأنت لا تنظر بالضرورة إلى الصورة الكبيرة. هذا يعني أنك قد تفوت بعض فرص النمو. على سبيل المثال، إذا كان أداء السوق بشكل عام جيدًا ولكن الشركات الفردية التي حددتها ليست كذلك، فقد لا تجني الكثير من المال.
تحتاج إلى إجراء البحوث الخاصة بك
عندما تستثمر في الأسهم الفردية، عليك إجراء البحث الخاص بك للعثور على أفضل الفرص. قد يستغرق هذا وقتًا طويلاً وصعبًا إذا لم تكن على دراية بهذه العملية.
لحسن الحظ، قمنا بتجميع أفضل مواقع أبحاث الأسهم هنا. (تلميح: يوجد خياران قويان مجانيان تمامًا ياهو! تمويل و تمويل قوقل.)
قد لا تكون متنوعًا
إذا كنت تستثمر فقط في الأسهم الفردية، فقد لا تكون متنوعًا قدر الإمكان. هذا يعني أنك قد تتعرض لمخاطر أكثر من اللازم، وهو ما تقول Investopedia إنها واحدة من أكبر مشاكل الاستثمار من القاعدة إلى القمة.
من السهل الإفراط في تعريض محفظتك للمخاطرة عندما تنظر فقط إلى الأصول التي قد تحقق أفضل أداء.
الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى: أيهما يجب أن تختار؟
لذا، ما هي الاستراتيجية المناسبة لك، من الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى؟ مثل معظم الأشياء في الحياة، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع. يعتمد ذلك على أهدافك المتعلقة بتراكم الثروة وقدرتك على تحمل المخاطر.
إذا كنت تبحث عن الاستقرار والنمو المستمر (مع أقل قدر ممكن من صيانة المحفظة)، فقد يكون الاستثمار من أعلى إلى أسفل خيارًا جيدًا بالنسبة لك. إذا كنت تبحث عن فرص للتغلب على السوق والحصول على فهم أفضل للأساسيات، فقد يكون الاستثمار من القاعدة إلى القمة مناسبًا لك.
في بعض الحالات، قد ترغب في القيام بمزيج من كلتا الاستراتيجيتين في نفس الوقت. على سبيل المثال، لنفترض أن 95% من محفظتك الاستثمارية موجودة في صناديق المؤشرات، ولكنك مهتم أيضًا بتداول العملات المشفرة. لذلك، يمكنك استخدام الـ 5٪ المتبقية من محفظتك للاستثمار في عدد قليل من العملات المشفرة التي تعتقد أنها يمكن أن تنمو على المدى القصير.
في هذه الحالة، أنت تستخدم نهجًا استثماريًا من أعلى إلى أسفل مع صناديق المؤشرات الخاصة بك، ونهجًا من أسفل إلى أعلى مع عملتك المشفرة.
الأسئلة الشائعة حول الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى
ما هي الأسئلة التي لديك حول الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى؟ بعض الأشياء الكبيرة التي رأيناها هي:
ما هو الفرق بين الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى؟
يبدأ الاستثمار من أعلى إلى أسفل بتحليل الاقتصاد العام، بينما يبدأ الاستثمار من أسفل إلى أعلى بتحليل الشركات الفردية. يمكن أن يكون الاستثمار من أعلى إلى أسفل محفوفًا بالمخاطر إذا تغيرت ظروف السوق بشكل عام، في حين أن الاستثمار من أسفل إلى أعلى يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر إذا استثمرت في شركة فاشلة.
هل وارن بافيت مستثمر من القاعدة إلى القمة؟
نعم، وارن بافيت هو مستثمر من القاعدة إلى القمة. هو معروف بتحليله المتعمق للشركات الفردية. حتى منذ سن مبكرة، وجد أن هناك قيمة في الاستثمار في عدد قليل من الشركات القوية بغض النظر عن أداء القطاع الذي تعمل فيه. هذا باختصار هو ما يدور حوله الاستثمار من القاعدة إلى القمة.
هل الاستثمار من أعلى إلى أسفل أكثر خطورة من الاستثمار من أسفل إلى أعلى؟
ذلك يعتمد على النهج المحدد. يمكن أن يكون الاستثمار من أعلى إلى أسفل أكثر خطورة إذا تغيرت ظروف السوق بشكل عام. يمكن أن يكون الاستثمار من أسفل إلى أعلى أكثر خطورة إذا استثمرت في شركة فاشلة. الاستثمار الجيد يدور حول تحقيق التوازن الصحيح بين المخاطر والقدرة على النوم بشكل سليم في الليل.
هل يمكنني استخدام الاستثمار من الأعلى إلى الأسفل مقابل الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى في نفس الوقت؟
نعم، يمكنك استخدام استراتيجيات الاستثمار من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى في نفس الوقت. يمكن أن يكون هذا خيارًا جيدًا إذا كنت ترغب في الحصول على بعض الاستقرار بينما تبحث أيضًا عن فرص للتغلب على السوق.
ماذا يجب أن أفعل إذا لم أكن متأكداً من نوع الاستثمار المناسب لي؟
بغض النظر عن نوع الاستثمار الذي تختاره، تأكد من إجراء الأبحاث الخاصة بك والبقاء دائمًا على اطلاع بما يحدث في السوق! يمكنك أيضًا التحدث إلى مستشار مالي للحصول على مزيد من المعلومات حول النهج الأفضل بالنسبة لك.
ما هي أفضل طريقة لإجراء البحوث من القاعدة إلى القمة؟
أفضل طريقة لإجراء بحث من القاعدة إلى القمة هي تحليل الشركات الفردية وآفاقها. يمكن أن يشمل ذلك الاطلاع على البيانات المالية ودراسة اتجاهات الصناعة والتحدث إلى الخبراء في هذا المجال. يجب عليك أيضًا البحث عن الشركات التي يمكن أن تكون قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية في السوق.
ما هي أفضل طريقة لإجراء البحوث من أعلى إلى أسفل؟
أفضل طريقة لإجراء بحث من أعلى إلى أسفل هي النظر إلى الاقتصاد العام ومن ثم الانتقال إلى قطاعات وشركات محددة. يمكن أن يشمل ذلك النظر في نمو الناتج المحلي الإجمالي ودراسة اتجاهات الصناعة والتحدث إلى الخبراء في هذا المجال.
الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى: خلاصة القول
في الختام، الاستثمار من أعلى إلى أسفل مقابل الاستثمار من أسفل إلى أعلى هما استراتيجيتان مختلفتان يمكنك استخدامهما عند بناء محفظتك الاستثمارية. استراتيجية واحدة ليست أفضل من الأخرى.
يعتمد الأمر في النهاية على نوع المستثمر الذي تريد أن تكون عليه ومقدار الوقت الذي تريد تخصيصه لتنويع محفظتك الاستثمارية. وفي بعض الحالات، قد ترغب في استخدام كلا الاستراتيجيتين في نفس الوقت.
إذا كنت تبحث عن مزيد من المعلومات حول الاستثمار، فتأكد من الاطلاع على كتاب Clever Girl Finance الثاني “تعرف على كيفية عمل الاستثمار، وقم بتنمية أموالك!” و أيضا خذ واحدة من دوراتنا الاستثمارية المجانية!
