ستساعدك المقالة التالية: مشتقات الائتمان وفوائدها
كما يوحي الاسم ، فإن مشتقات الائتمان هي أدوات مالية مشتقة من الائتمان وتحول مخاطر الائتمان لمحفظة الأوراق المالية الأساسية من طرف إلى آخر. إنه ينقل المخاطر فقط دون نقل المحفظة.
مشتقات الائتمان وفوائدها
أنواع المشتقات الائتمانية
تتوفر أنواع مختلفة من المشتقات ، ولكل منها غرضها الخاص وقاعدة التبادل. بمرور الوقت ، أصبحت المشتقات أكثر دقة. إنهم يميلون إلى تحسين العمليات التجارية بكفاءة كبيرة ، والتي بدورها تعمل كحافز لإبداعها. فيما يلي بعض أنواع المشتقات:
1. مشتقات السلع: قيمة هذه المشتقات تتفق مع قيمة السلعة.
2. مقايضة مشتقات الائتمان: هنا ، يتم تبادل المشتقات للتأمين أو لمشتقات أخرى.
3. سندات الشركات: قروض مجمعة في شكل صفقة متداولة بنشاط رابطة.
4. العقود الآجلة لمشتقات الائتمان: هناك التزام حيث يتعين على المرء شراء المشتقات في تاريخ مستقبلي. التسليم المادي لهذه السندات اختياري.
5. مشتقات الائتمان الآجلة: هذه المشتقات مماثلة للمشتقات المستقبلية ولكن مع عدد أقل من اللوائح والتسليم المادي.
كيف يعمل؟
تساعد مشتقات الائتمان المقرضين على إزالة مخاطر التخلف عن السداد من محفظة القروض. في المقابل ، يتقاضون رسومًا مقدمة يشيرون إليها على أنها قسط التأمين. في هذا ، يتم دفع المبلغ الأساسي المتبقي أو مبلغ الفائدة على القرض الافتراضي للمقرض من قبل طرف ثالث ، إن وجد.
فوائد مشتقات الائتمان للمشترين والبائعين
قد يختلف سعر المشتقات في الأسواق المختلفة بسبب عدم الكفاءة أو زيادة العرض في رسملة سوق الأوراق المالية الدولية. تفضل المؤسسات والشركات المالية بشكل عام المشتقات.
فيما يلي الفوائد لكل من المشترين والبائعين:
فوائد للمشترين
1. سيولة سوقية أكبر: من خلال السيولة ، يمكن أن يعزز تيسير التجارة.
2. زيادة الاستثمار: من السهل الاستفادة من المشتقات بسبب السيولة.
3. فرص كسب الرسوم: إذا زادت قيمة الأداة المالية الأصلية ، فيمكن لشركات التأمين على هذه المشتقات كسب أموال مجانية.
4. تنويع منتجات التأمين: يسمح لشركة التأمين بتنويع منتجات التأمين وبالتالي يقلل من مخاطر التأمين.
5. فك تجميع الأوراق المالية أو السلع الأساسية يعزز الكفاءة الإلكترونية.
فوائد للبائعين
- يساعدهم على إدارة المخاطر وأيضًا في التحوط من الاستثمار ، على سبيل المثال ، تأمين مشتقات السندات.
- إنه يحسن فصل مخاطر الائتمان من خلال جعلها فعالة ويضاعف إدارة المخاطر عبر المدة.
- يساعد البائعين على تنويع محفظتهم ، على سبيل المثال ، مقايضات مشتقات الائتمان.
- يزيد من التدفق النقدي لرأس المال وفقًا للعائدات من بيع سندات مشتقات الشركات.
إيجابيات مشتقات الائتمان
- يقدم التأمين ضد التخلف عن السداد
- لديها القدرة على تحسين نوعية الديون.
- إنها تحرر العاصمة
سلبيات مشتقات الائتمان
- يتم تداول هذا دون وصفة طبية ، مما يعني أنها غير موحدة وغير منظمة.
- من الصعب تعقبهم.
- هذه تفتقر إلى الشفافية.
