هل تداول الخيارات استثمار أم مقامرة للمبتدئين؟

ستساعدك المقالة التالية: هل تداول الخيارات استثمار أم مقامرة للمبتدئين؟

62.58 مليار. هذا هو العدد الإجمالي للعقود الآجلة وعقود الخيارات المتداولة عالميًا في عام 2021 ، وفقًا للبيانات الصادرة عن FIA (جمعية صناعة العقود الآجلة). وهذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 33.7٪ عن عام 2020. وكان العام الماضي هو العام الرابع الذي سجلت فيه أسواق المشتقات المتداولة في البورصة العالمية رقماً قياسياً أعلى من العام السابق من حيث إجمالي نشاط التداول.

شهدت هذه الأنواع من الأسهم نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة. يتوقع الخبراء أن تنمو الأرقام في عام 2022 مع الاهتمام بتداول الخيارات.

أصبح تداول الخيارات أحد أكثر آليات الاستثمار تفضيلاً في السنوات الأخيرة. بالنسبة للمبتدئين ، يمكن أن تكون مهمة شاقة. هناك الكثير من المعلومات المتوفرة في السوق ، والتي غالبًا ما تحتاج إلى توضيح. الضياع في بحر الخيارات سهل بدون التوجيه والمعرفة المناسبين.

قبل الشروع في رحلة التداول الخاصة بك ، يجب أن تفهم أولاً ما هي الخيارات. لقد كتبنا هذا الدليل للمبتدئين الذين يتوقون لدخول عالم الخيارات ولكنهم يحتاجون إلى مزيد من المعرفة ويريدون التحسين.

ما هي عقود الخيارات؟

تتضمن خيارات التداول شراء وبيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. عقود الخيارات هي عقود مشتقة تمنح المشترين الحق المطلق (لكن ليس الالتزام) لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا وبتاريخ مستقبلي محدد. يمكن أن تتراوح الأصول الأساسية من الأسهم والسندات إلى مؤشرات السوق أو عقود المشتقات. للحصول على هذا الحق ، يجب على المشترين أن يدفعوا للبائعين علاوة تعرف باسم علاوة الخيار.

وتنقسم هذه الأدوات المشتقة إلى عقود “شراء” أو “بيع”. يحصل مشتري الخيار على الحق غير المشروط في شراء الأصل الأساسي في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا ، يُعرف بسعر التنفيذ أو سعر التنفيذ ، في حالة خيار الشراء. من ناحية أخرى ، فإن أولئك الذين يمتلكون خيار البيع لديهم الحق غير المشروط في بيع الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية بسعر التنفيذ المحدد مسبقًا.

يمارس المشترون حقوقهم فقط إذا تحرك السوق في اتجاه يزيد من قيمة هذا الحق. إذا كانت أسعار السوق غير مواتية لأصحابها ، فإنهم لا يمارسون حقوقهم ، وتصبح الخيارات باطلة.

شروط تداول الخيارات الهامة

من الضروري فهم هذه المصطلحات القليلة حول تداول الخيارات:

1. سعر الإضراب: السعر المحدد مسبقًا المتفق عليه أثناء شراء عقد الخيارات.
2. تاريخ التمرين: التاريخ الذي يحق حتى لصاحب الخيارات ممارسته بسعر الممارسة. بعد هذا التاريخ ، تصبح الاحتمالات عمومًا بلا قيمة.
3. القيمة الجوهرية: القيمة الجوهرية لعقد الخيارات هي الفرق بين سعر إضراب عقد الخيار والسعر الذي يتم تداول الأصل الأساسي به حاليًا.
4. القيمة الخارجية: عادة ما تأخذ القيمة الخارجية في الاعتبار عوامل أخرى غير تلك التي يتم أخذها في الاعتبار عند حساب القيمة الجوهرية التي تؤثر على قسط التأمين. يمكن أن يتضمن ذلك عناصر مثل المدة التي يكون فيها الخيار جيدًا.
5. خيارات داخل المال وخيارات خارج نطاق المال: هذا لتحديد ما إذا كان الخيار مربحًا أم لا. يتم تحديد السعر من خلال الورقة المالية الأساسية والوقت المتبقي لانتهاء صلاحية الخيارات.
6. الخيارات الأمريكية: يمكن للمستثمرين ممارسة هذه الخيارات في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
7. الخيارات الأوروبية: لا يمكن ممارسة هذه الخيارات إلا في يوم انتهاء الصلاحية.

خطوات لمتابعة الخيارات أثناء التداول

إذا كنت تنوي الشروع في رحلة تداول الخيارات ، فاتبع جميع الخطوات المذكورة أدناه:

1. افتح حساب تداول الخيارات

إذا كنت ترغب في تداول الخيارات ، يجب أن يكون لديك حساب تداول الخيارات. مقارنة بحساب الوساطة البسيط لتداول الأسهم ، يتطلب حساب تداول الخيارات عادةً مشاركة أكبر في رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، وبسبب التعقيد العالي ، يحتاج الوسطاء إلى مزيد من المعلومات حول المتداول (دخلهم ، وصافي السيولة ، والحفاظ على رأس المال أو المضاربة ، ومعرفة الاستثمار ، وما إلى ذلك) لذلك ، يتكون حساب تداول الخيارات من بضع خطوات أكثر من الأسهم حساب التداول.

سيقوم الوسيط بتعيين مستوى التداول الأولي بناءً على مستويات المخاطرة ، والتي ستكون مفتاح المتداول لوضع أنواع معينة من تداولات الخيارات. إذا كنت ترغب في التداول في كل من الأسهم والخيارات ، يمكنك اختيار وسيط يقدم كلتا الخدمتين.

2. حدد عقد الخيارات

بعد فتح حساب تداول الخيارات بنجاح ، يجب أن تقرر نوع عقد الخيارات الذي تريد الدخول إليه. إذا كنت تتوقع زيادة السوق ، فقم بشراء خيار شراء أو بيع خيار بيع. إذا انخفض السوق ، فقم ببيع خيار شراء أو شراء خيار بيع. ومع ذلك ، يمكنك بيع خيار الشراء أو خيار البيع إذا كان السوق مستقرًا.

3. توقع سعر الإضراب

يعتبر عقد الخيار ذا قيمة فقط إذا أغلق سعر السهم الأساسي فترة انتهاء صلاحية الخيار “في المال” ، أي إما أعلى أو أقل من سعر الإضراب. (أعلاه لخيارات الشراء وأدناه لخيارات البيع). لذا ، فإن توقع سعر الإضراب الصحيح مهم للغاية. Note: لا يمكنك اختيار أي سعر إضراب فقط. تتكون عروض أسعار الخيارات ، والتي تسمى أيضًا سلاسل أو مصفوفات الخيارات ، من مجموعة من أسعار التنفيذ المتاحة بناءً على سعر السهم ، ويتم توحيد زياداتها عبر الصناعات. علاوة على ذلك ، يتم تصنيف قسط التأمين المدفوع أيضًا إلى القيمة الحقيقية والوقتية.

4. توقع الإطار الزمني للخيار

جميع عقود الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية يتراوح من أيام إلى شهور إلى سنوات. هذه الفترة أيضًا لا يمكن استحضارها من فراغ. الخيارات اليومية بشكل عام تنطوي على مخاطر أعلى. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل ، فإن المستثمر الذي لديه فترات انتهاء صلاحية ممتدة سوف يناسبك بشكل أفضل.

استراتيجيات تداول الخيارات الأساسية للمبتدئين

يعد اختيار استراتيجيات تداول الخيارات المناسبة أمرًا مهمًا للغاية حيث يمكن لهذه الاستراتيجيات أن تحدد ما إذا كان يمكنك تحقيق الربح ومقدار ذلك. هناك العديد من استراتيجيات السوق ، معظمها صعب للغاية. يمكن للمبتدئين البدء بالاستراتيجيات المذكورة أدناه.

1. المكالمات الطويلة: يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع ، يمكنهم شراء خيار شراء على ذلك الأصل برأس مال أقل من الأصل نفسه. هذه الإستراتيجية آمنة نسبيًا لأنه حتى في حالة انخفاض قيمة الأصل ، فإن الخسارة تقتصر على العلاوة. ومع ذلك ، فإن الربح لا حدود له. استخدم هذه الإستراتيجية فقط إذا كنت واثقًا من مخزون معين ، أو ETF ، أو صندوق مؤشر وترغب في الحد من المخاطر.
2. وضعيات طويلة: يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن السعر الأساسي سينخفض ​​شراء خيار بيع على هذا الأصل. نظرًا لأن خيار البيع يعمل تمامًا بالطريقة المعاكسة للمكالمات ، فسيستفيد المتداول من هذه الإستراتيجية عندما يكون هناك انخفاض في سعر السهم أو ETF أو المؤشر. يتم أيضًا تخفيف المخاطر المرتبطة بالبيع على المكشوف من خلال هذا. يجب أن يتذكر المتداولون أن المخاطرة في صفقة البيع غير محدودة حيث لا يوجد حد لمدى ارتفاع السعر ، وإذا حدث ذلك ، فإن العقد سيصبح بلا قيمة.
3. المكالمات المغطاة: تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة شراء وبيع مكالمة على نفس الأصل الأساسي. ينغمس المتداولون في هذه الإستراتيجية عادةً عندما لا يكون هناك أي تغيير تقريبًا أو مجرد زيادة طفيفة في السعر الأساسي. تساعد الاستراتيجية المستثمرين على كسب علاوة.
4. وضع الحماية: تتضمن إستراتيجية البيع الوقائي شراء وضع سلبي لتغطية مركز قائم في الأصل الأساسي. يتم وضعه في طابق سفلي حتى لا يخسر المتداولون الكثير من المال ، على الرغم من أنه يتعين على المرء دفع قسط التأمين. يتم استخدامه بشكل مثالي من قبل المتداولين الذين يمتلكون الأصل الأساسي ويريدون حماية الجانب السلبي ضده.

فوائد تداول الخيارات

تأتي العديد من الفوائد مع تداول الخيارات. بعضها مدرج هنا:

1. مزيد من المرونة: يمكن للمتداولين اختيار سعر محدد وتاريخ انتهاء صلاحية بناءً على الراحة. في الحالات المعاكسة ، ليسوا ملزمين بتنفيذ التجارة.
2. محفظة التحوط: الخيارات هي أداة تحوط. إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة ، فيمكنك شراء خيارات طرح لتقليل الخسائر المحتملة.
3. فعاله من حيث التكلفه: توفر الخيارات طريقة فعالة من حيث التكلفة للقيام برهان تخميني مع تقديم مخاطر أقل.

هل تداول الخيارات مناسب في البيئة الاقتصادية الحالية؟

كان العام الحالي سيئًا بالنسبة للسوق المالي بشكل عام. أدت مخاوف مثل مستويات التضخم المرتفعة منذ عقود ، أو الغزو الروسي لأوكرانيا ، أو ارتفاع أسعار النفط إلى انخفاض أداء معظم أسهم النمو. قد يبدو تداول الأسهم محفوفًا بالمخاطر في ظروف السوق المتقلبة ، لكن عقود الخيارات تزدهر عادة.

يحدث ذلك لأنه ، بشكل عام ، عقود الخيارات هي عقود مضاربة وعادة ما يستخدمها المستثمرون لحماية مخاطر الجانب السلبي. من الأسهل توليد الدخل باستخدام الخيارات عندما ينخفض ​​السوق. قد يكون اتباع خدمة تنبيهات الخيارات الموثوقة مفيدًا للتعلم والحصول على أفكار تداول من المتداولين الأكثر خبرة.

وفقًا لمؤسسة مقاصة الخيارات ، تم تداول 943.7 مليون عقد خيارات في مارس 2022 ، والأرقام هذه المرة أعلى بنسبة 4.4٪ عن العام الماضي. وفقًا للسجلات ، كان مارس 2022 أيضًا ثاني أعلى شهر تداول.

ظهر هذا المقال في الأصل على Wealth of Geeks.