ستساعدك المقالة التالية: 7 استثمارات منخفضة التقلب يجب مراعاتها
كان النصف الأول من عام 2022 صعبًا للغاية بالنسبة لمعظم المستثمرين. عندما ترى قيمة محفظتك تنخفض إلى الهاوية، فمن الطبيعي أن تبدأ في البحث عن استثمارات منخفضة التقلب والتي من غير المرجح أن تشهد صعودًا وهبوطًا هائلاً يحدث في سوق الأسهم.
في هذه المقالة، سنلقي نظرة على بعض الفرص الاستثمارية المحددة التي قد تساعد في إضافة بعض الاستقرار إلى محفظتك عن طريق تقليل التقلبات أو على الأقل الحد منها.
استثمارات منخفضة التقلب
1. أرباح الأسهم
عندما تحقق الشركات المتداولة علنًا ربحًا، يمكنها إما إعادة استثمار الأموال (وهو أمر شائع مع أسهم النمو)، أو يمكنها مشاركة الأرباح مع المستثمرين في شكل أرباح، أو يمكنها القيام بالقليل من الاثنين معًا.
عادة ما يتم دفع الأرباح بشكل ربع سنوي، ولكن بعض الشركات تدفع أرباحًا شهرية أو حتى سنوية. ينظر العديد من المستثمرين إلى هذه الأسهم كوسيلة للحصول على دخل منتظم، ولكنها يمكن أن تساعد أيضًا في تقليل التقلبات في محفظتك الاستثمارية.
أحد أسباب ذلك هو أن الأسهم الموزعة تميل إلى أن تكون أقل عرضة للانكماش الاقتصادي من الأسهم الأخرى. وذلك لأن الشركات التي تدفع أرباحًا تميل إلى أن تكون ناضجة وراسخة، وتتمتع بميزانيات عمومية قوية وتدفق نقدي قوي. هذه الخصائص تمكنهم من الصمود في وجه العواصف الاقتصادية بشكل أفضل من الشركات الأحدث أو الأكثر مضاربة.
سبب آخر لاعتبار أسهم الأرباح أسهمًا منخفضة التقلب هو أنها تميل إلى جذب نوع مختلف من المستثمرين مقارنة بأسهم النمو. غالبًا ما يهتم مستثمرو توزيعات الأرباح بالاستقرار والدخل أكثر من اهتمامهم بمكاسب رأس المال، لذا فهم أقل عرضة لبيع أسهمهم أثناء فترات الركود في السوق.
تحظى أسهم الأرباح أيضًا بشعبية كبيرة لدى المستثمرين على المدى الطويل الذين لديهم عقلية الشراء والاحتفاظ. عادة لا ينزعج هؤلاء المستثمرون من الانخفاضات قصيرة المدى. وبدلا من ذلك، قد يرون انخفاض سعر السهم كفرصة لشراء المزيد من الأسهم.
وبطبيعة الحال، لا يوجد استثمار محصن تماما ضد تقلبات السوق، وسوف تستمر قيمة الأسهم الموزعة في الانخفاض في بعض الأحيان. ومع ذلك، فإنها قد توفر استقرارًا أكبر قليلاً من الأنواع الأخرى من استثمارات سوق الأسهم إذا كنت مهتمًا بالاستثمار منخفض التقلبات.
2. الأراضي الزراعية
يمكن أن يكون الاستثمار في الأراضي الزراعية وسيلة لتنويع محفظتك وتقليل التقلبات. تعتبر الأراضي الزراعية أحد الأصول الحقيقية، مما يعني أنها ليست عرضة لنفس النوع من تقلبات الأسعار التي تراها مع الأسهم والأصول المالية الأخرى.
السبب الآخر الذي يجعل الاستثمار في الأراضي الزراعية قد يوفر الاستقرار هو أنها لا تتأثر بالدورات الاقتصادية. على سبيل المثال، إذا كان هناك ركود اقتصادي، فقد يخفض الناس إنفاقهم على العناصر غير الأساسية، لكنهم سيظلون بحاجة إلى شراء الطعام. وهذا الطلب على المنتجات الزراعية يمكن أن يساعد في حماية المزارعين والمستثمرين من الانكماش الاقتصادي.
وفي حين أن الطلب على الغذاء لا ينخفض أبداً، فإن توافر الأراضي الزراعية يتناقص باطراد. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل التحضر وتحويل الأراضي الزراعية إلى استخدامات أخرى. إن العرض المحدود من الأراضي الزراعية يعني أن قيمتها قد ترتفع بمرور الوقت، مما يمكن أن يوفر مصدرًا للاستقرار والنمو لمحفظتك الاستثمارية.
وبطبيعة الحال، لا تزال هناك بعض المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأراضي الزراعية. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي سوء الأحوال الجوية إلى إتلاف المحاصيل والتأثير سلبًا على قيمة الأرض. أيضا، يمكن أن تنخفض قيمة الأرض لأي عدد من الأسباب. ومع ذلك، فإن هذه الأنواع من المخاطر تكون محلية أكثر من المخاطر المرتبطة بالأسهم، مما يعني أنها قد لا يكون لها تأثير كبير على محفظتك الاستثمارية.
قد يكون الاستثمار في الأراضي الزراعية أمرًا صعبًا لأن معظم الناس لا يملكون الوسائل اللازمة للخروج وشراء مزرعة. ومع ذلك، فإن منصات مثل AcreTrader وFarmTogether تجعل الأراضي الزراعية في متناول المستثمرين المعتمدين. إنها منصات تمويل جماعي حيث يمكنك شراء حصة ملكية في مزرعة مدرة للدخل.
مع AcreTrader أو FarmTogether، سوف تتلقى أرباح ربع سنوية أو سنوية من دخل الإيجار، وفي نهاية المطاف، سيتم بيع الأرض (نأمل أن يكون هناك ربح). عندما يتم بيع العقار، يحصل المساهمون على حصتهم.
3. النبيذ الفاخر
ربما لا يكون النبيذ الفاخر هو النوع الأول من الاستثمار الذي لا يتبادر إلى ذهنك، ولكنه يتمتع بسجل حافل مما يجعله أصلًا بديلاً يستحق الاهتمام.
إن قيمة النبيذ الفاخر أقل تأثراً بالدورات الاقتصادية مقارنة بالعديد من أنواع الاستثمارات الأخرى. وذلك لأن الناس سيستمرون في شراء النبيذ حتى أثناء فترات الركود الاقتصادي. معظم الأشخاص الذين يشترون النبيذ باهظ الثمن ليسوا هم الذين يتضررون بشدة عندما تنخفض سوق الأسهم. قد تعاني محفظتهم الاستثمارية من انخفاض أيضًا، ولكن هؤلاء عادةً ما يكونون أفرادًا من ذوي الثروات العالية الذين يحافظون على نمط حياتهم حتى عندما يكون سوق الأسهم منخفضًا.
على الرغم من أن النبيذ يمكن أن يكون استثمارًا ممتازًا، إلا أن الشخص العادي لا يعرف ما يكفي لاختيار الفائز. ومع ذلك، تم إنشاء منصات مثل Vinovest وVint لجعل الاستثمار في النبيذ الفاخر أكثر سهولة.
يسمح Vinovest لأي مستثمر (وليس فقط المستثمرين المعتمدين) بالبدء بمبلغ لا يقل عن 1000 دولار. سيقوم Vinovest بعد ذلك باختيار النبيذ وإنشاء محفظتك نيابةً عنك. سوف يتعاملون مع كل شيء بدءًا من الشحن إلى التخزين وحتى تأمين النبيذ. سوف يوصون أيضًا عندما يعتقدون أن هذا هو الوقت المثالي لبيع النبيذ لتحقيق أقصى قدر من العائدات.
Vint هي منصة مماثلة مفتوحة أيضًا للمستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين. مع Vint، ستشتري أسهمًا في مجموعة من النبيذ والمشروبات الروحية النادرة، ويمكنك البدء بمبلغ زهيد يصل إلى 100 دولار. مثل Vinovest، تتولى Vint جميع عمليات الشراء والشحن والتخزين، لذا فهي استثمار بدون استخدام اليدين.
إذا كنت تحاول إنشاء استراتيجية منخفضة التقلب مع محفظتك، فقد يكون Vinovest وVint خيارين مناسبين.
4. صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة منخفضة التقلب
إذا لم تكن مهتمًا باختيار الأسهم الفردية أو الأصول البديلة، فيمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة منخفضة التقلب. هذه هي مجموعات من الأصول التي تم إنشاؤها بهدف تقليل التقلبات.
أحد صناديق الاستثمار المتداولة ذات التقلبات المنخفضة هو iShares MSCI الحد الأدنى لعامل التقلب ETF (USMV). يتتبع صندوق الاستثمار المتداول هذا مؤشر MSCI USA للحد الأدنى للتقلب، والذي يتكون من الأسهم الأمريكية الكبيرة والمتوسطة ذات التقلبات المنخفضة. تبلغ نسبة النفقات لصندوق الاستثمار المتداول هذا 0.15% فقط، وهو ما سيحبه بالتأكيد المستثمرون المهتمون بالرسوم.
هناك خيار آخر وهو صندوق Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV). يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P 500 للتقلب المنخفض، والذي يتكون من أقل 100 سهم تقلبًا في مؤشر S&P 500. ونسبة النفقات أعلى قليلاً عند 0.25٪، لكنها لا تزال معقولة جدًا.
مثال على صندوق استثمار مشترك منخفض التقلب هو صندوق دخل LifeStrategy من Vanguard. ويتكون الصندوق من 80% سندات و20% أسهم، وبالتالي فإن تأثير الانخفاضات في سوق الأسهم سيكون محدودا. لن يوفر هذا الصندوق المشترك المحافظ للمستثمرين على المدى الطويل أقصى قدر من النمو، ولكنه سيساعد على الحد من التقلبات الجامحة التي قد ترغب في تجنبها.
هذه ليست سوى عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المتاحة منخفضة التقلب. إن إضافة أموال منخفضة التقلب مثل هذه إلى محفظتك قد يساعد في إضافة بعض الاستقرار على حساب احتمال التضحية بعوائد أعلى.
5. جمع التبرعات
إذا كنت تبحث عن استثمار يتمتع بتقلبات منخفضة وإمكانية تحقيق عوائد عالية، فيجب عليك التفكير في الاستثمار في العقارات. تسهل منصة التمويل الجماعي العقاري Fundrise على المستثمرين البدء بمبلغ لا يتجاوز 10 دولارات.
مع Fundrise، سوف تستثمر في محفظة متنوعة من العقارات التجارية. ويشمل ذلك الشقق ومباني المكاتب ومساحات البيع بالتجزئة والمستودعات والمزيد. وتقع جميع العقارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، مما يوفر التنوع من حيث الموقع.
وبطبيعة الحال، يمكن أن تنخفض قيمة العقارات. ومع ذلك، تتمتع Fundrise بسجل حافل حتى الآن مع 21 ربعًا متتاليًا من العوائد الإيجابية للمستثمرين (اعتبارًا من يونيو 2022). على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2022، حقق مستثمرو Fundrise ربحًا بمتوسط 3.59% بينما خسرت صناديق الاستثمار العقارية العامة متوسط 5.29% وخسر مؤشر S&P 500 4.60%.
وعلى عكس صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا، فإن قيمة استثمارك في Fundrise لن تتغير يوميًا. إذا كنت لا تحب رؤية قيمة الاستثمار ترتفع أو تنخفض كل يوم، فقد تقدر Fundrise.
على الرغم من عدم وجود ضمان بأن Fundrise سيكون قادرًا على مواصلة اتجاه الأرباع مع عوائد إيجابية، فإن عوائد Fundrise التاريخية قد تقنع بعض المستثمرين بتجربتها.
6. السندات
السندات هي قروض يقدمها المستثمرون للحكومات أو الشركات. يوافق المقترض على دفع الفائدة على القرض وسداد أصل القرض في تاريخ محدد.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون السندات منخفضة المخاطر كوسيلة لتنويع محافظهم الاستثمارية وتقليل التقلبات. وذلك لأن السندات تميل إلى التحرك في الاتجاه المعاكس للأسهم. عندما تنخفض أسعار الأسهم، ترتفع أسعار السندات عادة (والعكس صحيح). ومع ذلك، فإن صعود وهبوط السندات عادة ما يكون أصغر بكثير من القمم والوديان التي تشهدها سوق الأسهم.
وبطبيعة الحال، السندات لا تخلو من المخاطر. قد يتخلف مصدر السند عن سداد القرض، مما يعني أن المستثمر لن يسترد أمواله. ومع ذلك، فإن هذا نادر نسبيًا، ومن المرجح أن يحدث مع سندات الشركات أكثر من السندات الحكومية.
يمكن أن يكون الاستثمار في السندات طريقة رائعة لتقليل التقلبات في محفظتك الاستثمارية. ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن السندات قد لا توفر نفس العوائد المرتفعة مثل الأسهم أو الأصول الأخرى.
7. الأقراص المدمجة
شهادة الإيداع (CD) هي نوع من حسابات التوفير التي لها معدل فائدة ثابت ومدة محددة. تتراوح مدة القرص المضغوط عادة من شهر واحد إلى خمس سنوات.
تتمثل مزايا الأقراص المضغوطة في أنها منخفضة المخاطر وسهلة الفهم نسبيًا. الجانب السلبي الرئيسي هو أنها تميل إلى الحصول على أسعار فائدة أقل من أنواع الاستثمارات الأخرى.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن استثمار ذو تقلبات منخفضة، فيمكن أن تكون الأقراص المضغوطة خيارًا جيدًا. وذلك لأنك تعرف بالضبط مقدار الفائدة التي ستجنيها من استثمارك ومتى ستسترد أموالك.
علاوة على ذلك، فإن الأقراص المضغوطة مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، مما يعني أن أموالك محمية في حالة فشل البنك.
أسئلة مكررة
ماذا يعني التقلب؟
التقلب هو مقياس لمدى تغير سعر الأصل مع مرور الوقت. الأصل المتقلب هو الأصل الذي يواجه تقلبات كبيرة في الأسعار، في حين أن الأصل الأقل تقلبًا يواجه تقلبات سعرية أصغر.
كيف يمكنني تجنب الخسائر بسبب التقلبات؟
لا توجد طريقة مضمونة لتجنب الخسائر الناجمة عن التقلبات. ومع ذلك، يمكنك تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات. بالإضافة إلى تخصيص الأصول، يمكنك أيضًا الحد من تعرضك للأصول المتقلبة من خلال استثمار جزء صغير فقط من محفظتك فيها.
ما الذي يسبب انخفاض التقلبات؟
لا توجد طريقة مضمونة لتحقيق تقلبات منخفضة. ومع ذلك، يمكنك محاولة الاستثمار في الأصول التي لها تاريخ أقل تقلبًا من غيرها. وهذا يشمل الأصول مثل السندات والأقراص المدمجة. يمكنك أيضًا تنويع محفظتك الاستثمارية للمساعدة في تقليل التقلبات العامة لاستثماراتك.
ما الذي يجعل الأسهم متقلبة؟
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تجعل الأسهم متقلبة. وتشمل هذه الاستقرار المالي للشركة، والصحة العامة للاقتصاد، واتجاهات الصناعة، وعدم الاستقرار السياسي. قد تكون الأسهم المتقلبة أيضًا أكثر عرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار بسبب الأحداث الإخبارية أو توصيات المحللين.
هل هناك أي فوائد للاستثمار في الأصول المتقلبة؟
نعم، يمكن أن تكون هناك فوائد للاستثمار في الأصول المتقلبة. وتشمل هذه إمكانية تحقيق عوائد أعلى وفرصة شراء الأصول بسعر مخفض عندما تنخفض الأسعار. ومع ذلك، يجب عليك أيضًا أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بالأصول المتقلبة، مثل احتمالية خسارة الأموال على المدى القصير.
هل التقلبات المنخفضة جيدة للأسهم؟
هذا يعتمد. يمكن أن يكون التقلب المنخفض مفيدًا للأسهم إذا كان يشير إلى أن الشركة مستقرة ماليًا وأن السوق بشكل عام يتمتع بصحة جيدة. ومع ذلك، يمكن أن يكون التقلب المنخفض أيضًا علامة على أنه من غير المرجح أن يحقق السهم مكاسب كبيرة. قد تؤدي الأسهم ذات التقلبات العالية إلى تحقيق عائد إجمالي أعلى.
هل صناديق الاستثمار المتداولة أقل تقلبًا من الأسهم؟
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أقل تقلبًا من الأسهم، ولكنها قد تكون أيضًا أكثر تقلبًا. يعتمد ذلك على صندوق الاستثمار المتداول المحدد والأصول الأساسية التي يحتفظ بها. على سبيل المثال، من المرجح أن يكون صندوق الاستثمار المتداول الذي يتتبع مؤشرًا واسعًا لسوق الأوراق المالية أقل تقلبًا من سهم واحد. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على مجموعة صغيرة من الأسهم أو قطاع معين قد تكون أكثر تقلبا.
الأفكار النهائية حول الاستثمارات منخفضة التقلب
يمكن أن تكون الاستثمارات منخفضة التقلب طريقة جيدة لتقليل المخاطر في محفظتك. ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن هذه الاستثمارات قد لا توفر نفس العوائد المرتفعة التي توفرها الأصول الأكثر تقلبًا.
عند اختيار أي استراتيجية استثمار، من المهم إجراء بحث دقيق حول المخاطر والمكافآت قبل اتخاذ القرار. وهذا ينطبق بشكل خاص على الأصول المتقلبة مثل الأسهم. ومع ذلك، من خلال تنويع محفظتك الاستثمارية والاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، يمكنك المساعدة في تخفيف المخاطر المرتبطة بالتقلبات.
